基金系QDII出海半年亏300亿 回顾QDII投资历史 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2008年03月15日 04:30 |
作者： |
木鱼 |
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证券时报记者木鱼
3月19日正好是国内基金系QDII正式出海投资半年整。在不到半年的时间里，5只基金系QDII共计1230多亿元资金投资亏损达到300亿元左右。其中，去年9月和10月出海的4只基金系QDII的平均单位净值只有0.75元。
回顾基金系QDII投资历史，在享受短暂的上涨之后，基金系QDII被三轮国际股市暴跌行情给“断送”了。第一次发生在去年11月，在国际股市暴跌过程中，4只基金系QDII中只有南方全球单位净值没有低于0.9元，其他三只QDII最低曾达到0.85元。随后经历一个多月的反弹和震荡之后，从今年1月中旬开始的短短10天里，QDII又出现了和第一轮下跌幅度相近的暴跌，基金系QDII净值险些失守0.7元大关。最低时嘉实海外的单位净值只有0.71元。
第三次暴跌发生在今年3月初，至今仍不能算完全结束，上投亚太基金在3月10日再次创下中国开放式基金最低单位净值0.696元。有关统计显示，中国开放式基金以往单位净值最低记录在0.75元左右，是在2005年6月上证指数1000点时创造的，当时开放式基金用了一年多的时候才下跌到0.75元。而基金系QDII仅用3个多月就破了这个单位净值记录，并且还创造了不到0.7元的更低记录。中国所有基金的最低单位净值是封闭式基金普华在2005年6月3日创造的0.6497元，如果基金系QDII单位净值继续下跌，很可能会突破这一记录。
本报统计显示，加上今年2月14日刚刚成立的基金系QDII工银全球，截至3月12日这些基金表现在净值上的亏损达到293亿元，这还没有包括3月13日港股暴跌1100多点带来的损失。按3月10日单位净值计算，基金系QDII的损失额曾超过300亿元。
业内人士分析，基金系QDII出海之后业绩表现不好，既有市场因素，也有这些基金投资过于激进的原因。基金系QDII的激进投资可以从高股票仓位和资产分布两方面看，QDII四季报中3只基金股票加ETF仓位超过88%，甚至超过95%。他们把大部分资产投资在香港中资股，或是其他印度等新兴市场股票上，弱市中这些投资选择都使得基金持有人承担更大的损失。
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