嘉实策略增长混合型证券投资基金2007第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2008年01月19日 05:06 |
作者： |
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§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为２００７年１０月１日起至２００７年１２月３１日止。本报告期中的财务资料未经审计。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
（１）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（２）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准收益率的变动比较
图：嘉实策略增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年１２月１２日至２００７年１２月３１日）
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理情况介绍
邵健先生，经济学硕士，９年证券从业经历。曾任国泰君安证券研究所研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。２００３年７月加入嘉实基金管理有限公司投资部工作，现任公司总经理助理。２００６年１２月至今任本基金基金经理。
邹唯先生，硕士研究生，６年证券从业经历。２００１年至２００３年任长城证券有限责任公司研究发展中心研究员。２００３年６月加入嘉实基金管理有限公司研究部工作，２００６年１２月至今任本基金基金经理。
党开宇女士，上海交通大学管理科学与工程硕士，６年证券从业经历。２００１年４月至２００３年１０月任招商证券股份有限公司证券投资部投资经理；２００３年１０月加入诺安基金管理有限公司，２００４年５月至２００５年１月任诺安平衡基金基金经理助理，２００５年１月至２００６年９月任诺安平衡基金基金经理，２００５年１２月至２００６年９月任诺安股票基金基金经理。２００６年９月加盟嘉实基金管理有限公司，现任公司研究部总监。２００６年１２月至今任本基金基金经理。
刘熹先生，南京大学经济学硕士，１４年证券从业经历。１９９３年至１９９９年任平安证券有限责任公司国债部投资经理；１９９９年至２０００年任平安集团投资管理中心组合经理；２０００年至２００２年任巨田证券有限责任公司证券投资部副经理；２００３年２月加盟嘉实基金管理有限公司，现任公司固定收益部总监。２００６年１２月至今任本基金基金经理。
４．２ 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 报告期内基金的投资策略和业绩表现
（１）行情回顾及运作分析
４季初，随着投资者对资源、投资品、大盘股的追捧及流动性的持续涌入，Ａ股指数继续上扬并创出了历史高点。其后，随着基金发行的放缓、国际经济形势的恶化以及宏观紧缩的预期，指数出现中级回调，有色金属、钢铁为代表的前期表现较好的投资拉动型公司调整尤为猛烈。１１月之后，随着估值的回落及投资者对中国经济中积极因素的重新审视，市场逐步稳定，年末，中小盘股与成长股重新得到投资者青睐，市场在此推动下出现温和回升。
报告期内本基金在高位进行了小规模的减仓。在结构上，本基金增持了稳定增长类的商业贸易、品牌中药及软件等行业，减持了机械、交通运输、房地产、石化等面临政策或汇率风险或增速不快的行业。
（２）本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．７６４元，本报告期基金份额净值增长率为 －２．００％，业绩比较基准收益率为－２．８４％。
（３）市场展望和投资策略
展望２００８年市场，我们认为，尽管世界经济存在减速的可能，但中国经济在强大的投资的拉动下，依然有望保持１０．５％以上的增长。上市公司盈利在通货膨胀、股权激励、资产注入的推动下，仍可能有超出预期的增长。
在证券市场供求方面，我们认为供给将较２００８年有所增大，增加的主要来源是大小非的解禁，但由于人民币的升值压力仍较大，通货膨胀与负利率的格局将继续维持，预期资金的供给将能够消化供给的压力，并推动指数重新冲击历史高点。
在投资方面，我们认为，本基金一方面将继续保持对金融、商业、先进制造、医药、等稳定增长行业的较多配置，另一方面也对人民币升值、通货膨胀、对周期行业的过度担忧等有可能带来超额收益的投资主题给予高度的关注，力争为基金份额持有人带来更好的收益。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
５．４ 报告期末按券种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
５．６ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
５．７ 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
５．８ 投资组合报告附注
（１）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（２）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（３）其他资产的构成
（４）持有的处于转股期的可转换债券明细
（５）报告期内获得的权证资产
注：报告期内，本基金认购了上海汽车的分离交易可转债而获派权证上汽ＣＷＢ１，按权证公允价值占该转债全部公允价值的比例，将认购该转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
§６开放式基金份额变动
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１） 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》；
（２）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》；
（４）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
（６）报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：***
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００、 （０１０）６５１８５５６６，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２００８年１月１９日
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