一、股权分置改革方案要点
    股权分置改革的方案为资本公积金定向转增股本、非流通股股东向流通股股东直接送股。
    1、资本公积金向流通股股东定向转增股本
    S*ST天发以现有流通股股本154,668,800股为基数，用资本公积金向股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增3股，即转增46,400,640股。相当于直接送股方式下，非流通股股东每10股送出1.46股。
    2、非流通股股东直接向流通股股东送股
    非流通股股东向本次股权分置改革方案实施的股权登记日登记在册的全体流通股股东，以流通股股本154,668,800股为基数，按流通股股东每10股获得0.5股，合计送出7,733,440股。相当于非流通股股东每10股送出0.66股。
    综上，本次股改方案中，相当于直接送股方式下，非流通股股东合计每10股送出2.11股，送出率为21.14%；流通股股本增加54,134,080股，即流通股股东每10股增加3.5股。
    二、非流通股股东的承诺事项
    公司非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。
    三、国有股参与股改尚需取得国有资产监督管理部门的审批
    截止本股权分置改革说明书签署日，除荆州国资委还需取得相关国有资产监督管理部门批准外，公司其他3家非流通股股东均明确同意本股权分置改革方案，该部分股东合计持有公司非流通股97,348,320股，占公司非流通股总数的82.82%，超过三分之二，符合《上市公司股权分置改革管理办法》的要求。
    四、本次股权分置改革相关股东会议的日程安排
    1、本次相关股东会议的股权登记日：2012年10月19日
    2、本次相关股东会议现场会议召开日：2012年10月25日
    3、本次相关股东会议网络投票时间：
    通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2012年10月23日、10月24日及10月25日的9:30-11:30，13:00-15:00；
    通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的时间为2012年10月23日9:30-2012年10月25日15:00的任意时间。
    五、本次股权分置改革停复牌及股东沟通安排
    1、公司股票已于2007年5月25日起被深圳证券交易所暂停上市，至今一直处于暂停交易状态。在公司恢复上市申请获得深圳证券交易所核准后，公司将恢复上市并复牌。在本次股改沟通及实施期间，公司股票仍处于停止交易状态。
    2、公司董事会于2012年9月27日召开董事会审议股改方案并提请临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议审议表决，2012年9月28日公告本次股权分置改革说明书(草案)，公告日至临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议召开之日为股东沟通时期；
    3、公司董事会将在2012年10月12日（含2012年10月12日）之前公告非流通股股东与流通股股东沟通协商的情况及确定的股权分置改革方案。