要闻

　　美股大体收平，债市多上涨，英镑跌，油价继续反弹。

　　英国央行七年来首次降息，并扩大QE规模；行长卡尼称或再降息，但不支持负利率和直升机撒钱。

　　恒大和董事长许家印购入万科4.68%股份，总计91.1亿元；因消息泄漏，该购入量不及初始计划。

　　媒体：中国接近推出CDS市场。

　　亚洲

　　许家印大手笔，恒大公告：买入4.68%万科A股。

　　据恒大公告，恒大和董事长许家印购入万科股份4.68%，总投入91.1亿元。恒大表示，购买万科因其为中国最大房地产开发商之一，且万科财务表现强劲。对于财新此前的报道，恒大集团曾否认，但随后腾讯财经称，恒大集团又撤回了该否认的说法。周四，万科A收盘涨停。

　　消息泄漏，恒大购万科数量不及初始计划。

　　周四晚间，据第一财经报道，接近许家印人士称，恒大原本计划买入万科4.9%的股份，但鉴于消息走漏之后万科股价飙升，使其未能实现目标。截至周四，恒大和董事长许家印购入万科4.68%股份，总投入91.1亿元。

　　媒体：中国接近推出CDS市场。

　　华尔街日报援引知情人士称，在最近几周，中国银行间市场交易商协会就CDS产品的框架和标准化合约草案，向大型银行和券商征求了意见，该协会预计很快会要求央行正式批准推出。知情人士称，随着经济增长放缓，今年债券违约事件激增，中国推出CDS的条件已成熟。

　　继上海之后，《人民日报》头版再度肯定山东国企改革经验。

　　前日《人民日报》头版高度肯定上海国企改革之后，在弱市中激起了一阵国企改革概念股的波澜。周四《人民日报》头条再次肯定山东国企改革经验。中泰策略罗文波团队认为，山东国企改革在诸多方面都展现出超预期表现，特别是混改方面。

　　央行旗下媒体社论：为供给侧结构性改革营造良好货币金融环境。

　　周三发改委风波引发市场对接下来货币政策的讨论。周四早上央行旗下《金融时报》发表社论重申下半年货币政策基调，强调将继续实施稳健的货币政策，将综合运用数量、价格等多种货币政策工具组合，未直接提及降准、降息。

　　北美

　　美国6月耐用品订单环比终值萎缩3.9%，略好于预期。

　　美国6月耐用品订单环比终值-3.9%，略好于预期的-4%。作为企业设备投资增速的指标，扣除飞机的非国防资本耐用品订单环比终值增长0.4%，前值为增长0.2%。低迷的数据显示，企业决策者目前并不愿意在设备上进行大笔支出，这给美国经济蒙上了阴影。

　　达拉斯联储主席：美国加息空间很小。

　　美联储达拉斯联储主席Kaplan表示，即使短期经济数据偶尔积极向好，但总体来看，上述趋势会使得全球增速在很长一段时间内持续放缓。对于美联储而言，我们的政策回旋空间(加息空间)也很小，必须要更加谨慎。

　　欧洲

　　英国央行七年来首次降息，并扩大QE规模。

　　英国央行七年来首次降息，基准利率由0.5%下调25个基点至0.25%，符合市场预期。同时，英国央行还扩大资产购买规模600亿英镑至4350亿英镑，市场预期为维持3750亿英镑不变。货币政策委员会（MPC）成员全票支持降息，但在QE与公司债购债方面出现分歧。此外，大多数MPC委员预计今年还将进一步降息。

　　英国央行行长：可进一步降息，但不支持负利率和直升机撒钱。

　　英国央行今日公布降息并扩大QE规模。英国央行行长卡尼在讲话中强调，如有必要将进一步降息，并表示自己与财政大臣Hammond都将在必要时不惜一切支撑经济增长。卡尼表示，英国的调整可能非常艰难，但并不支持负利率和直升机撒钱。

　　英国央行“放大招”，英镑急跌，国债收益率创历史新低。

　　英国央行降息25个基点至0.25%，并扩大资产购买规模至4350亿英镑，前值3750亿英镑。利率决议公布后，英镑一度急跌逾150个点，黄金一度上涨15美元，英国股市涨幅迅速扩大逾1%，英国10年期国债收益率创历史新低。

　　中国新闻——地区及产业

　　1、水泥国企改革 | 近日下发的《推动中央企业结构调整与重组的指导意见》，明确圈定电力、钢铁 、航运 、建材、旅游和航空服务等十多个行业为重组核心领域。梳理发现，去年10月21日，中国中材集团旗下的三家水泥上市公司——宁夏建材、祁连山及天山股份同时公告称，为平衡3家公司公众股东利益，妥善解决水泥整合承诺事项，中材集团将在2016年9月7日前履行解决同业竞争的承诺。

　　点评：随着承诺期的临近，中材集团旗下水泥公司业务整合已箭在弦上，其中3家水泥上市公司值得关注。

　　2、影视 | 《盗墓笔记》大电影8月5日即将登陆各大影城。相关标的有鹿港文化与乐视网。

　　3、醋酐 | 据生意社最新数据统计，醋酐价格近7日涨幅高达17.54%，近一个月内上涨了25%。成为化工产品中涨幅最大的品种。

　　点评：醋酐涨价主要原因在于供应减少，但需求仍以刚需为主。兖矿醋酐、河南荣华等部分厂家停产检修，醋酐装置方面开工率下滑至不足4成，下游对醋酐的需求以刚需为主，生产企业有望获益。相关上市公司可关注丹化科技、华鲁恒升等。

　　4、区块链 | 微软区块链服务本周已正式向Azure云平台用户开放，开发者可以在云平台上以最简便、高效的方式搭建区块链测试环境，这将大幅降低用户的开发成本。

　　点评：区块链技术开发、研究和测试工作由于涉及多个系统，时间、资金等成本问题阻碍技术突破。利用云平台搭建测试环境，上述问题将迎刃而解。A股公司中，飞天诚信、赢时胜在区块链技术上均有储备。

　　5、空调 | 受到7月高温天气的影响，近期空调销量出现明显增长。监测数据显示，7月25日至31日，空调线上销售额为12.3亿元，同比增长96.5%。7月18日至24日，空调线下销售额为12.9亿元，同比增长50.5%。

　　点评：国家信息中心数据显示，今年智能空调销售量与销售额均实现了增长，智能空调占比已由去年的8.68%上升到今年的14.97%。这显示国内智能空调市场开始逐步升温，成为继变频空调之后行业的又一个新增长点。相关标的有：格力电器（停牌）、美的集团等。

　　6、深港通 | 海通证券荀玉根认为，1）内地、香港官员频频发言推进深港通，年底前要正式启动。2）相比港股，深市估值整体偏高，但金融、日常消费等估值则偏低。3）受益的板块有：低估值、高股息的海外投资热门股；深市特有的行业如军工、白酒、医药。推荐标的：美的集团、泸州老窖等。

　　7、地产股 | 万科最新公告，截至8月4日，中国恒大集团已累计买入5.17亿股万科A，占总股本的4.68%，耗资91.1亿元。今年以来，恒大已陆续介入多家房地产公司：8月1日，嘉凯城52.78%股权转让给恒大的过户登记手续办理完成；7月27日至29日的短短三天内，恒大斥资2.67亿元买入廊坊发展，持股比例达到10%；粤宏远A、金科股份的一季报显示，恒大人寿旗下产品分别持有其4.35%、1.77%股权。

　　8、物联网 | 2016深圳国际物联网技术开发及应用峰会将于16日至17日在深圳举行。该会议由国家集成电路设计深圳产业化基地举办，主要探讨传感器产业、物联网各种行业应用等方面。

　　点评：三川智慧主营智能水表 ，目前与华为合作开发基于NB-IoT标准的物联网水表；汉威电子是我国气体传感器领域的龙头企业，市场占有率高达60%；高鸿股份已开发LTE-V车联网设备，并积极推动LTE-V标准的商用化。

　　9、军民融合 | 工业和信息化部、国防科工局、全国工商联决定以“军民融合协同创新”为主题，联合举办中国军民两用技术创新应用大赛，首届大赛定于2016年8月至12月举办。首届大赛重点围绕电子信息、新材料、装备制造 、新能源及节能环保等领域分类安排竞赛。

　　点评：“军转民”重点关注航天军工及北斗产业链，如航天电子、航天工程等；“民参军”关注具有技术优势和军品资质的上市公司海特高新等。

　　10、钛 | 海通有色认为，熊了10年的钛价格，正迎来一些积极变化。理由有三：1）过去几年去产能效果明显，收缩幅度在50%以上，需求端也出现了细微改善；2）今年成本端，钛精矿、镁锭上半年上涨了22.64%、10.73%，若持续涨价，海绵钛存在被动调高价格的可能；3）未来看的话，最大乐观需求端在航空用钛量的提升，美国和俄罗斯80%、60%的钛用于航空业，而目前我国钛在航空业的用量占比仅是16%，伴随着我国航空业的发展，有着巨大的潜在需求。综合来看，由于供给端去产能进展显著，需求端疲软局面有望改善，生产成本不断攀升，预计未来海绵钛价格将稳中有升。

　　11、芯片 | 8月3日，IBM官方宣布其苏黎世研究中心制成了世界上第一个人造纳米尺度随机相变神经元，可用于制造高密度、低功耗的认知学习芯片。

　　12、3D打印 | 日前，首例采用该项技术的“私人定制椎体”手术获得成功，表明中国在医用3D打印技术领域，位居世界领先水平。

　　13、节水 | 据发改委网站消息，发改委发布关于推行合同节水管理促进节水服务产业发展的意见。意见要求，加快推进制度创新，强化节水监管制度，完善水价和水权制度，加强行业自律机制建设，健全标准和计量体系。

　　点评：随着节水规模化循序推进，拥有技术和市场优势的企业有望率先受益。A股相关公司可关注新疆天业、碧水源等。

　　14、胎压监测 | 据天风证券与相关产业和行业进行沟通，汽车标准化技术委员会（NTCAS）关于强制性安装汽车胎压监测装置的相关要求可能会在年内落地。同时参考全球胎压监测行业情况，我们认为该领域将在未来的3-4年内迎来高速发展。

　　点评：天风证券认为，胎压监测在国外已经有了较长时间的成熟应用。国内由于没有硬性要求，行业渗透率仍处在较低位置。政策的落地，加之中国汽车市场的热度回升（2016上半年中国汽车销量同比增速达8%，全年预计在10%水平，预计全年销量2680万辆，胎压监测系统的行业渗透率将飞速提升。推荐标的有云意电气、中航电测、苏州固碍等。

　　15、机器人 | 据新华社4日报道，俄罗斯研制的“涅列赫塔2号”武装机器人准备于今年年底进行测试。

　　16、电解铝 | 据上海有色网统计，4日国内电解铝现货库存整体水平创近7年新低。

　　17、航天航空 | 天宫二号空间实验室将于9月中旬发射，随后发射神舟十一号载人飞船。这是我国载人航天工程空间实验室任务阶段的“核心之战”。

　　18、新能源汽车 | 三部门联合发布《装备制造业标准化和质量提升规划》，覆盖新能源汽车领域。

　　19、期货 | 中金所否认放开股指期货：相关报道与事实不符。

　　20、油价 | 发改委：8月4日24时成品油价格迎来两连跌，全国平均折合90号汽油每升下调0.16元，0号柴油每升下调0.18元，92号汽油每升下调0.17元，95号下调0.18元。

　　市场

　　标普500指数收涨0.46点，涨幅0.02%，报2164.25点。道琼斯工业平均指数收跌2.95点，跌幅0.02%，报18352.05点。纳斯达克综合指数收涨6.51点，涨幅0.13%，报5166.25点。

　　富时泛欧绩优300指数收涨0.73%，报1331.68点。德国DAX 30指数收涨0.57%，报10227.86点。法国CAC 40指数收涨0.57%，报4345.63点。英国富时100指数收涨1.59%，报6740.16点。

　　上证综指收报2982.43点，上涨0.13%，成交额1533.1亿元。深成指收报10366.5点，上涨0.83%；成交额2515.1亿元。创业板收报2129.65点，上涨1.01%，成交额703.5亿元。

　　COMEX 12月黄金期货收涨2.70美元，涨幅0.2%，报1367.30美元/盎司。WTI 9月原油期货收涨1.10美元，涨幅2.69%，报41.93美元/桶。布伦特9月原油期货收涨1.19美元，涨幅2.76%，报44.29美元/桶。