所谓一叶知秋，通过小贷公司的经营情况也能看出目前小贷业务的不景气。《金融投资报》记者注意到，2015年11月13日在新三板挂牌的新昌县三花小额贷款股份有限公司（证券简称：三花小贷，证券代码：834271），其业绩从2014年开始出现下滑，2015年下滑幅度逾五成。公司称，若宏观经济不景气，中小微企业资金需求持续下降，或小额贷款行业利率水平继续下降，公司短期业绩仍有进一步下滑的可能。

　　营收和净利双降

　　三花小贷可谓背景雄厚，公司主发起人三花控股是新昌县著名的大型企业集团，资本雄厚，社会资源丰富，旗下拥有上市公司三花股份（002050），“三花”品牌在新昌地区拥有较高的知名度和市场影响力，对于公司在当地开展业务提供有利支持。公司股东还包括京新控股、新世纪轴承等当地知名企业。

　　公司营业模式是，面向新昌县域内的农户、个体工商户、城乡居民、小微企业等客户群体发放各项小额贷款，并收取相应利息。公司在2015年和目前均以自有资金发放贷款。

　　三花小贷交出的2015年成绩单显示，去年公司实现营业收入2244.84万元，同比下滑41.9%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为801.99万元，同比下滑56.73%；基本每股收益0.05元。截止2015年末，公司账上资产为1.74亿元。《金融投资报》记者注意到，对于净利润的下滑，公司称主要有两方面的原因：一是营业收入的下滑，公司的营业收入主要由利息净收入2202.36万元、投资受益38.9万元、其他业务收入3.58万元构成。由于贷款规模缩减，2015年度总体经济形势疲弱，小贷业务有效需求下降，同时，公司主动调整贷款结构，压缩贷款规模。另外利率总体下降。受央行贷款基准利率下调的影响，全年发放贷款加权平 均 利 率 17.01‰ ， 去 年 为17.83‰，下降 0.82个千分点。

　　二是营业支出增加。费用中2015年度增加挂牌新三板发生的中介费用135万，报告期内因不良贷款核销及计提贷款损失准备，合计增加资产减值损失740万。

　　不良贷款率提高

　　2015年以来，经济下行带来的不利影响，持续增强，小贷业务所处的经济环境变得更为艰难，小贷客户群体主要是以中小微企业、个体工商户、农户为主的客户，受经济影响的反应更为直接。经过前几年经济大发展很多客户进行了加杠杆发展，在目前结构调整和转型发展的环境下，这些通过互保、联保等方式加杠杆发展的群体，一方面存在订单不足的现状，另一方面又受到资金链、担保链的影响。中小企业客户群体的生存发展形势直接影响了小贷业务的发展。

　　身为其中的一员，三花小贷也不例外。公司经营范围涉及办理各项小额贷款、开展小企业发展、管理、财务咨询以及保险兼业代理业务，目前公司收入主要来源于小额贷款的利息收入，业务模式较为单一，受影响较大。《金融投资报》记者发现，截至2015年末，公司存在19笔涉诉贷款案件，涉诉贷款本金为2679.2万元，其中1285万元为有抵押物贷款。而且在年报中，公司也表示：“如未来宏观经济及区域经济不景气，公司客户群体贷款需求下降，不良贷款率提高，公司将面临着收入及利润的大幅波动。”