【深圳商报讯】在海外市场普跌等多重因素合力作用下，A股周一大幅下挫。受现货市场影响，与之反向运动的认沽期权集体暴涨，成交量大幅飙升，创上线以来新高。市场人士表示，下跌行情中，期权充分发挥了套保功能。随着未来市场进入震荡模式及上交所系列培训的持续推广，期权市场的活跃度有望进一步提升。

　　全球股市暴跌的背景下，A股无法独善其身。昨日两市大盘低开低走，个股泥沙俱下，上证50ETF亦难逃下跌。截至收盘，50ETF收报2.047元，跌9.98%，成交21.4亿元。

　　ETF期权市场走出“冰火两重天”。与现货价格最为接近的合约8月沽2.15周一暴涨逾11倍，另有13只认沽合约涨幅超过1倍。与此同时，与现货同向运动的认购合约整体走弱，11只认购合约日跌幅达50%以上。

　　隐含波动率也不容乐观。认沽合约的隐含波动率明显高于认购，以行权价2.15元的9月平价合约为例，认购和认沽隐含波动率分别为0.9和0.55。

　　截至收盘，期权市场成交22.13万张，创下50ETF期权上线以来的历史最高水平。其中，认沽合约成交10.41万张，认购11.72万张，认沽认购比0.89，与周五的1.02相比，比例明显收窄，反映出投资者对后市的情绪明显转暖。持仓方面，近期也是持续攀升，周一全市场持仓40.32万张，同样创下历史新高。

　　值得一提的是，期权市场近期正走在持续放量的进程中。申万宏源分析师认为，利用期权市场进行套期保值的客户人数较前期有所增长。认沽合约的成交量增速超越认购合约这一现象，也反映投资者正鱼贯进入这一市场进行套保。

　　（王晓宇）