《理财周刊》：

　　在政策处于真空期的12月，唯一可以确定的就是城镇化主题会持续受到政策的支持。有限的资金只会围绕有限的板块，城镇化主题是目前A股市场最受关注的板块。

　　城镇化概念股：能否让股民脱贫

　　文/本刊记者 郭娴洁

　　常常听到身边有股民哀叹：如果不炒股，我还不会成为穷人;如果5年前拿炒股的钱买了房，我现在还能算得上是个富人，可惜……。数年的股市下跌，让投资者俨然成了祥林嫂。如今，城镇化让农民脱贫致富，而股市中的城镇化主题又能否让亏损累累的股民脱贫呢?

　　城镇化，30万亿元的蛋糕

　　12月4日召开的中央政治局会议认为，要积极稳妥推进城镇化，增强城镇综合承载能力，提高土地节约集约利用水平，有序推进农业转移人口市民化;要大力保障和改善民生，加强房地产市场调控和住房保障工作。城镇化的推进，已然进入加速期。

　　而我国的城镇化建设究竟到了哪一个阶段?

　　2011年，我国城镇化率首次突破50%关口，达到51.27%，城镇常住人口超过了农村常住人口。这是我国社会结构的一个历史性变化，表明我国已经结束了以乡村型社会为主体的时代，开始进入到以城市型社会为主体的新城市时代。即使在目前51.27%的城镇化率中也还有17%的人口，他们只是生活在城镇但还没有在城镇落户，户籍地和生活地是分离的，其中有2亿多人户口在家，另外还有7000多万的流动人口。

　　国家发改委城市和小城镇改革发展中心研究员冯奎表示，在过去的30多年里，我国城镇化经历了一个起点低、速度快的发展过程。“目前我国的城镇化率只是达到了世界平均水平，与发达国家通常城镇化率达到80%的水平相比，我国城镇化水平依然滞后，未来还有20%~30%的提升空间，2亿到3亿人口还要涌入城市”。

　　国研中心副主任韩俊曾表示，城镇化率的不断提高将带来巨大内需，到2030年，中国的城镇化将带来近30万亿元的内需。如果到2030年我国城镇化率达到65%左右，那么这意味着有3亿农村人口进入城镇工作生活。

　　国家发改委副主任徐宪平日前在内部刊物上撰文指出，目前城市居民人均生活消费支出是农村居民的3.6倍，将3亿农村居民转为城市居民，按现在城乡居民实际消费水平计算，我国居民生活消费支出将新增3.5万亿元，占目前居民消费总量的26.3%。“同时，满足人们进城需要的城市基础设施、公共服务设施和住宅建设等，更具有广阔的增长空间，将为扩大内需提供最强大、最持久的内生动力”。

　　申银万国证券研报认为，中国城镇化仍处加速发展期，未来投资空间可期。自1995年我国城镇化率进入30%之后，目前城镇化率仍然停留在加速发展期的后半段，未来投资空间仍然巨大。

　　基金追捧城镇化主题

　　在近期的这波杀跌强势股的行情中，城镇化主题越来越多成为机构共识，相关品种在小幅调整后再度获得资金、尤其是基金的追捧。在轨道交通设备领域，基金重仓的大华股份在12月5日大涨之前的5个交易日内股价涨幅6.26%，基金重仓的海康威视同期为2%。

　　此外，市场对城镇化主题的追捧显著地反映在创业板品种数字政通上。近期2000点以下杀跌的主要动力来自于创业板。同期创业板指数在12月5日之前的5个交易日跌幅为5.9%，创业板众多个股近期屡屡跌停，一些创业板个股同期杀跌高达15%以上。而中邮基金重仓的数字政通由于是城镇化主线中智慧城市的主要品种，该股在同期的5个交易日内涨幅达3%，与股指形成鲜明对比。

　　“在政策处于真空期的12月，唯一可以确定的就是城镇化主题会持续受到政策的支持。”深圳一家基金公司人士认为，年底的资金面偏紧，股市主要是存量资金在支撑市场，因此有限的资金只会围绕有限的板块，城镇化主题是目前A股市场最受关注的板块。

　　而在12月5日的大涨中，相关城镇化的个股也成为了当日的“领军人物”，水泥板块成为股市反弹的领头羊，建筑建材板块也表现抢眼，两板块当日的涨幅分别高达8.06%、4.96%。个股方面，天山股份(000877)、江西水泥(000789)、祁连山(600720)、中泰桥梁(002659)和巢东股份(600318)等多只个股纷纷涨停。分析人士认为，中央政治局会议关于城镇化议题是推动水泥、建材板块上涨的重要原因。从当日的公开交易信息显示，机构资金也表现出了对城镇化的认可。

　　城镇化中的“四朵金花”

　　安信证券认为，中国的新型城镇化是一个长期的过程，涉及到区域分布和产业结构的调整，也涉及到基础设施和管理水平的提高。

　　谁将成为城镇化的真正受益者?

　　有分析师认为，在小城镇化的第一阶段，与之相配套的基础设施建设会受到更大的关注，尤其是在政策趋于明朗的时点会对基建板块造成利好;而在小城镇化的第二阶段，区域性的产业集群逐渐产生效益，但是这个阶段需要更长时间的观察，才能找到合理的投资标的。

　　多数分析认为，在新一轮城镇化过程中，有望为A股带来新的“四朵金花”。

　　一朵金花：建筑建材率先受益

　　从历史经验上看，中国城镇化与大规模基础设施建设分不开，即使新一轮城镇化有着更为全面意义，但基建还是重头戏之一。兵马未动，粮草先行，这也使得建材板块在城镇化中率先受益。城镇化是建材行业的外在驱动力，拉动了对建材的整体需求，重点关注水泥与管道。因为，建筑工程、市政工程、水利工程、交运、住宅、商业、农业和工业等对水泥和管道的需求不断加大。如秦岭水泥、天山股份、祁连山、巢东股份、宁夏建材、金洲管道、伟星新材等都值得关注。

　　二朵金花：房地产板块获得新生

　　虽然在短期之内房地产政策仍然会以限购、限贷等措施维持偏紧的状态，但二、三线房企将在新的城镇化过程中获得良机。作为基础产业，商品房与保障房一起，是城镇居民安居的保障，也是推动城镇化进程的重要动力。其中尤其值得留意的行业中锐意布局三四线城镇，增速较快的二、三线地产股。如鲁商置业、顺发恒业等。

　　三朵金花：工程机械下游需求改善

　　在新一轮城镇化建设中，工程机械类公司下游需求将得到改善，股价也有望获得支撑，柳工12月5日就放量涨停。

　　深圳某基金经理认为：“受到宏观经济影响，工程机械板块今年以来调整比较深，很多个股跌幅都在两成以上。但从国家统计局数据看，各项投资指标都有所回升。加上未来城镇化推进，将直接增加工程建设项目，扩大下游市场工程机械设备的需求，相关股票可以适当关注。”建议投资者关注中联重科、一拖股份等。

　　四朵金花：智能设备兼顾消费升级

　　同过去相比，新型城镇化建设，不仅包含规模建设，也包括“智慧城市”为代表的质量建设。这将引发对智能设备以及新的消费升级。因此，投资者还可以对A股智能设备和电力设备等相关公司予以关注。如从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器等国内低压电器市场龙头的正泰电器，提供智能楼宇产品的安居宝，以及数字政通等。