——10月份重要股东二级市场增减持解析

　　《红周刊》作者 刘晓旭

　　10月份，大盘以十字星收官。在政策处于真空期时，市场也处于短暂的迷失期。在二级市场上，重要股东增减持也是整体呈现出“杂乱无章”的状态，似乎也在期盼着“十八大”召开后给出方向性指引。

　　央企回购、增持全面开启

　　10月份，共有57家公司增持了10.61亿股，增持市值为42.56亿元。这与9月份67家公司被增持3.55亿股市值18.32亿元相比大幅回暖。本月增持市值在1亿元以上的公司有7家，其中包括广汇能源、东百集团、广州发展，其余均被中、农、工、建四大行占据，合计增持9.19亿股，增持市值29.46亿元，占全部增持股七成之多。

　　受“鼓励和支持中央企业和上市公司增持和回购股票”的消息提振，本月最吸引人眼球的就是大盘蓝筹回购、增持操作全面重启。

　　据记者统计，共有14家央企公告被控股股东增持。其中最为典型的就是中央汇金对四大行的增持。汇金公司在10月10日宣布增持四大行共计1711万股，并表示将在未来6个月内继续在二级市场增持四大行股份。

　　另外，本月另一大看点就是回购。继宝钢股份之后，洋河股份也将推出8亿元回购计划，公司拟在2012年2月9日~2015年2月8日分两期回购公司股票。而宝钢股份于今年8月28日公告了其50亿元、10亿股的回购计划后，截至2012年10月15日，已进行了2.17亿股、总金额约9.98亿元的回购。

　　从增持公司的机会来看，未来业绩确定性增长公司尤为值得关注。比如广汇能源、国投电力、顺络电子、中超电缆等已经确认2012年度业绩实现增长。

　　其中广汇能源，虽然三季度业绩一般，但公司对全年业绩进行了乐观的预测：随着哈密新能源与吉木乃LNG建设项目的全面投产,可新增煤化工产品市场销售,LNG市场规模不断扩大,有力支持了公司的能源业务发展,预计4季度公司业绩环比大幅增长，预计2012年全年业绩同比增长100%至120%以上。而顺络电子前三季度收入和利润均创历史新高，其中三季报实现收入为5.4亿元,同比增长26.6%;实现净利润8853万元,同比增长30.9%;并预计全年净利润为1.20亿元~1.32亿元，同比增长50%~65%。

　　上市公司频现掐点减持

　　10月份，共有55家公司合计减持1.93亿股套现资金21.81亿元。环比9月份的167家公司减持6.25亿股市值45.13亿元，呈明显惜售。

　　从减持主体来看，打破了以往以中小企业为套现王的惯例，本次减持的主要是主板公司且力度较大。其中中小板、创业板公司共计35家，合计减持5434万股套现5.87亿元;而20家主板公司合计减持1.39亿股市值15.94亿元，占比全部减持公司的73%。套现市值过1亿元的5家公司中，只有正海磁材一家创业板公司，其余的广晟有色、国元证券、深圳燃气、北京旅游均为主板公司。

　　从行业来看，大多数比较“凌乱”。相对而言，减持的主要是10月涨幅居前的房地产和医药等板块;另外，业绩下降或涨幅居高的公司当仁不让地成为套现主力。

　　业绩出现大幅下滑的公司，其股东毅然决然地选择了套现离场。比如深天地A、建设机械、骅威股份、广晟有色、卫士通、国元证券和山西证券。其中深天地A，在减持时正好赶上公司公布三季度业绩预亏公告，因此在触及违规后深表歉意;但同时又透露出，可能会被继续减持。与此同时，2012年度业绩大幅下降的公司，也成为另一减持主力。比如卫士通，类似的还有圣农发展、方圆支承、巨龙管业、大康牧业等公司，也频现“内部人”套现离场的现象。

　　而涨幅居高的公司，比如聚龙股份、大华股份、中航地产、丽鹏股份、百润股份、新天科技等公司年度涨幅超过50%，股东则选择了落袋为安。尤其在三季报刚刚落幕，高管就已经迫不及待地在“窗口期”掐点减持。比如大华股份的副总裁应勇、张兴明和董秘吴坚等6位高管通过二级市场减持了69.33万股。类似的还有荣盛发展、正海磁材等公司。

　　长期跟踪股东增减持的德邦证券分析师胡青认为：“净减持低谷往往意味着大盘将出现重要底部。产业资本抛售踊跃，那么大盘下行的风险将非常大;反之产业资本停止抛售，甚至开始增持，则对于市场信心恢复、止跌回升的意义重大。”