穗恒运A：买入

　　广发证券：假设穗恒运A（000531）发电小时数同比减少2%，煤价下跌12%，房地产明年结算，预计公司2012年-2014年营业收入分别为34.2亿、62.9亿和40.7亿元，归属母公司净利润分别为4.58亿元、10亿元和6.85亿元，EPS分别为01.28元、2.35元和1.82元，对应目前股价，公司2012-2014年动态PE分别为10、5.4和7倍。维持建议 “买入”，目标价20元。

　　格力电器：推荐

　　长城证券：格力电器 （000651）2012年上半年实现归属母公司净利润28.7亿元，同比增长30%，每股收益为0.96元。预计公司2012-2014年EPS分别为2.19元、2.54元和2.98元，对应PE分别为9倍、8倍和7倍，估值已经处于历史低位。由于上月超额收益明显，近期公司股价出现补跌，看好公司的竞争力，随着高能效空调的上市，公司基本面有望出现一些积极信号，维持 “推荐”的投资评级。

　　凤凰传媒：推荐

　　中金公司：在以文化地产为主轴的基础上，凤凰传媒 （601928）实施数字出版、网游等多元化布局(创壹软件、游侠网等)，未来业务结构有望进一步多元化。维持公司2012-2013年业绩为0.39元和0.41元的预测，分别同比增长33%和7%，当前股价对应2012-2013年PE分别为23.5和22倍，处于出版板块估值的中端。考虑到公司核心业务高成长、转型战略清晰以及外延成长预期，重申 “推荐”评级。

　　沃森生物：推荐

　　长城证券：沃森生物 （300142）拟收购的河北大安血液制品公司，将提供稳定增长的利润及现金流，显著增厚公司EPS，构筑起公司的成长拼图。预测公司2012-2014年EPS分别为1.46、1.75、2.13元，同比分别增长26.3%、20.4%、21.8%，对应最新股价PE为31、26、21倍;若考虑并表因素，估值切换后股价具有相当吸引力。看好公司的 “大生物”战略，维持 “推荐”评级，建议积极关注。