利源铝业 最新社保持股比例4.51% 市值3714万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约3714.33万元，较三季度末持股市值萎缩596.61万元。今年三季度社保基金106组合新进利源铝业213.10万股，持股比例为4.51%，三季度末持股市值4310.94万元。

　　截至12月23日，该股最新收盘为17.43元，12月涨幅为-18.17%，年度涨幅为-33.59%，动态市盈率为23.29倍。4季度获得7家机构的增持评级，年度业绩预增六成，后市值得期待。

　　公司今年前三季度实现净利润同比增长50.16%；主营收入同比增长19.17%；每股净资产6.56元；每股公积金4.2205元；每股未分配利润1.2627元；每股经营现金流0.52元；净资产收益率9.88%。其近三年每股收益的情况分别为2011年前三季度0.62元，2010年1.3元，2009年0.77元，2008年0.75元。公司表示，预计2011年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长50% ～60%，上年同期净利润9338.1万元。

　　公司主要从事各种铝合金型材产品的开发、生产和销售，主要产品包括工业铝型材、建筑铝型材、深加工铝型材等铝合金型材产品，产品广泛应用于汽车、轨道列车、消费电子电器、机电设备、电力设备、医疗器械、建筑等领域。由于公司产品结构的调整及年初客户订单情况，预计2011年度产量比2010年度上升10%，其中高端型材及深加工型材的占比将达到70%。

　　国金证券认为，利源铝业明年业绩增长点众多但具体订单数还无法确定，暂不调整盈利预测，预计2011-2013年每股收益分别为0.89元，1.63元，1.81元。不过公司目前受到小非解禁的影响股价受到一定压制，但从长期看公司业绩高增长态势清晰，深加工发展方向正确，维持“买入”评级。

　　南山铝业 最新社保持股比例4.24% 市值33413万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约33413.02万元，较三季度末持股市值萎缩6598.83万元。今年三季度社保基金持有南山铝业5237.15万股，持股比例为4.24%，三季度末持股市值40011.85万元，其中，全国社保基金501组合持有4937.15万股（持股数量未发生变化），全国社保基金111组合持有300万股，属于三季度新入驻的机构投资者，而社保基金501组合于今年1季度入驻，二季度减持62.85万股。

　　截至12月23日，该股最新收盘为6.38元，12月涨幅为-11.02%，年度涨幅为-33.51%，动态市盈率为11.56倍，4季度获得10家机构的增持评级。

　　公司今年前三季度实现净利润同比增长54.79%；主营收入同比增长50.28%；每股净资产7.88元；每股公积金4.6398元；每股未分配利润2.0575元；每股经营现金流0.2元；净资产收益率5.18%。其近三年每股收益的情况分别为2011年前三季度0.4元，2010年0.42元，2009年0.5元，2008年0.48元。

　　公司目前为世界短距离内铝产业链最完整的铝加工企业，公司电解铝生产所需氧化铝及电力均为自供；公司铝型材产品产销量国内领先，铝型材生产线已达到国内先进水平，铝型材表面处理技术及模具加工能力国内领先，铝板带箔项目达到了国内也是世界少有的先进水平。

　　国都证券认为，南山铝业的电力成本优势凸显，募投项目顺利推进。预计公司2011-2013年营收、净利润CAGR各为23.83%、26.66%，对应每股收益分别为0.61元、0.75元和0.97元；维持“短期推荐”评级。

　　西王食品 最新社保持股比例4% 市值6845万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约6844.66万元，较三季度末持股市值萎缩707.50万元。今年三季度全国社保基金107组合持有西王食品230.46万股，持股比例为4%，持股市值7552.16万元。其中，三季度增持股份35.9万股。

　　截至12月23日，该股最新收盘为29.7元，12月涨幅为-21.53%，年度涨幅为-10.65%，动态市盈率为20.91倍。4季度获得16家机构的买入评级，玉米油龙头，产能渠道配合增长，在A股弱市中抗跌性较强，后市值得期待。

　　公司今年前三季度实现净利润同比增长48.23%；主营收入同比增长67.97%；每股净资产7.140元；每股公积金1.8899元；每股未分配利润2.0345元；每股经营现金流0.85元；净资产收益率10.90%。其近三年每股收益的情况分别为2011年前三季度0.7385元，2010年1.5894元，2009年-0.05元，2008年0.009元。

　　公司主要经营食用油、各类副食、小食品等食品行业的投资。公司控股股东西王集团是集玉米深加工、油脂加工、钢铁等于一体的全国大型工业企业集团。集团年加工玉米能力为150万吨，具备年产淀粉糖100万吨、玉米油20万吨、螺纹钢100万吨的生产能力。在玉米深加工方面形成了原料循环利用、产品梯次开发的具有西王特色的循环经济模式，循环经济使原料总利用率高达99%以上，产品总收率达到97.5%。

　　天相投顾表示，西王食品的布局全国，未来进入快速发展期，预计2011-2013年公司每股收益分别为1.13元、1.73元和2.68元，以33.11元收盘计算，对应的动态市盈率分别为29倍、19倍和12倍，考虑到公司为来产能扩张的确定性且随着品牌力的提升玉米油销量有望继续保持稳定增长，我们维持公司“增持”投资评级。

　　金陵饭店 最新社保持股比例3.67% 市值7766万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约7766.00万元，较三季度末持股市值萎缩1210.00万元。今年三季度全国社会保障基金理事会转持二户新进金陵饭店1100.00万股，持股比例为3.67%，持股市值8976万元。

　　截至12月23日，该股最新收盘为7.06元，12月涨幅为-11.08%，年度涨幅为-25.69%，动态市盈率为18.61倍，4季度获得8家机构的增持评级。

　　公司今年前三季度实现净利润同比增长2.45%；主营收入同比增长36.48%；每股净资产3.79元；每股公积金1.4575元；每股未分配利润1.17元；每股经营现金流0.206元；净资产收益率4.90%。其近三年每股收益的情况分别为2011年前三季度0.185元，2010年0.375元，2009年0.285元，2008年0.22元。

　　公司主要从事原南京金陵饭店五星酒店经营业务。金陵饭店是经国务院批准成立的全国首批旅游涉外饭店之一、江苏省首家五星级酒店。金陵饭店位于南京市最繁华的商业金融中心——新街口，饭店37层楼高110.4米，共有客房591间套，包括顶层旋转餐厅在内的中西餐厅、会议厅设施齐全，其中钟山厅面积1000平方米，配有六国语言同声翻译，可承接大型宴会和国际会议。

　　东海证券认为，金陵饭店公司业绩增长稳定，明后年募投项目开始投入经营，看好公司未来发展，给予公司“增持”评级，2011-2013年每股收益为0.35元、0.41元、0.52元。

　　阳光照明 最新社保持股比例3.6% 市值18230万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约18230.24万元，较三季度末持股市值增加480.09万元。今年三季度全国社保基金106组合持有阳光照明1066.72万股，持股比例为3.6%，持股市值17750.15万元，其中，三季度增持股份750.08万股。

　　截至12月23日，该股最新收盘为17.09元，12月涨幅为-39.13%，年度涨幅为-5.53%，动态市盈率为29.68倍。四季度获得10家机构的“增持”评级。

　　公司今年前三季度实现净利润同比增长23.53%；主营收入同比增长9.82%；每股收益0.48元；每股净资产3.35元；每股公积金0.6098元；每股未分配利润1.46元；每股经营现金流-0.38元；净资产收益率15.13%。从经营业绩来看，其近三年每股收益的情况分别为2010年0.73元，2009年0.48元，2008年0.41元。

　　公司连续3年(2008-2010年)获节能照明产品国家采购招投标总分排名第一。公司2010年高效照明产品推广任务总量为925万只，分布上海、北京、浙江等12个地区及部门，占2010年国家推广任务总量的约5.95%。2011年6月公司参与的高效照明产品推广项目招标的8个包全部中标。公司近期公告，公司2011年度高效照明产品推广任务总量共计912万只，占2011年度国家高效照明产品推广总量1.59亿只的约5.74%，仍为中标数量最多的企业之一。

　　中投证券上调公司2011-2013年每股收益至0.64元、0.87元、1.21元，按2012年30倍市盈率计算，公司合理股价为25元，给予“强烈推荐”评级。

　　新华都 最新社保持股比例3.59% 市值4673万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约4672.96万元，较三季度末持股市值增加152.12万元。今年三季度全国社保基金109组合持有新华都410.99万股，持股比例为3.59%，持股市值4520.84万元，其中，三季度增持股份160.99万股。

　　截至12月23日，该股最新收盘为11.37元，12月涨幅为-13.67%，年度涨幅为2.16%，动态市盈率为29.24倍。四季度获得9家机构的“增持+”的评级。

　　公司今年前三季度实现净利润同比增长72.06%；主营收入同比增长33.81%；每股收益0.35元；每股净资产2.12元；每股公积金0.249元；每股未分配利润0.79元；每股经营现金流1.45元；净资产收益率18.53%。从经营业绩来看，其近三年每股收益的情况分别为2010年0.48元，2009年0.64元，2008年0.71元。

　　公司是福建地区零售连锁经营的龙头企业。公司2011年三季报披露，预计2011年净利润与上年同期相比增长幅度为70%-100%。业绩变动原因是公司外延式增长和内生性增长将继续推动经营业绩的提升；公司部分门店陆续渡过培育期，由亏损状态转为盈利状态；公司的规模效益将继续得以显现；预计CPI全年的高位运行对公司的业绩增长具有一定的正面作用。2010年净利润7719.86万元。

　　山西证券给予公司“增持”评级。公司2009年、2010年高速开店带来较大的业绩增长潜力，预计公司2011年、2012年每股收益分别为0.43元和0.57元，对应的动态市盈率分别为31倍和23倍。

　　广宇集团 最新社保持股比例3.57% 市值5642万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约5642.41万元，较三季度末持股市值增加73.28万元。今年三季度全国社保基金理事会转持二户新进广宇集团1221.3万股，持股比例为3.57%，持股市值5569.13万元。

　　截至12月23日，该股最新收盘为4.62元，12月涨幅为-6.29%，年度涨幅为-24.94%，动态市盈率为15.01倍。四季度获得2家机构的“推荐”的评级。

　　公司今年前三季度实现主营收入同比增长30.35%；每股收益0.15元；每股净资产2.81元；每股公积金0.64元；每股未分配利润1.01元；每股经营现金流-0.72元；净资产收益率5.23%。从经营业绩来看，其近三年每股收益的情况分别为2010年0.44元，2009年0.33元，2008年0.24元。

　　公司具有超过20年房地产开发经验，以开发性价比高普通中档商品住宅和经营具有稳定现金流商业物业为主业，将主营业务向更多二、三线城市扩张。已基本形成以杭州为中心、跨省跨市发展战略格局。先后荣获中国房地产企业200强金球奖、中国房地产企业房屋销售面积50强、浙江房地产开发企业20强；公司品牌被评为浙江省知名商号，浙江省房地产诚信企业；公司肇庆星湖名郡获得肇庆房地产发展30年杰出贡献企业奖等。

　　天相投顾预计公司2011-2012年的每股收益分别为0.61元、0.67元，维持公司“增持”的投资评级。

　　郑煤机 最新社保持股比例3.38% 市值34384万元

　　《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，社保资金最新持股市值约34384万元，较三季度末持股市值萎缩210万元。今年三季度全国社保基金理事会转持三户新进郑煤机1400万股，持股比例为3.38%，持股市值34594万元。

　　截至12月23日，该股最新收盘为24.56元，12月涨幅为-2.54%，年度涨幅为-41.03%，动态市盈率为15.08倍。四季度获得21家机构的“买入-”的评级。

　　公司今年前三季度实现净利润同比增长41.62%；主营收入同比增长31.25%；每股收益1.25元；每股净资产7.94元；每股公积金3.7元；每股未分配利润2.998元；每股经营现金流0.71元；净资产收益率16.11%。从经营业绩来看，其近三年每股收益的情况分别为2010年1.43元，2009年1.13元，2008年0.86元，公司业绩呈同比上涨趋势。

　　公司是国内煤炭综采液压支架行业龙头企业，2009年产量在国内煤机行业中排名第一，液压支架产量、销量均为世界第一，2005年研发生产第一台高端液压支架，打破国际煤机企业对我国高端液压支架市场垄断，2007年以来国内煤炭企业已基本不再从国外进口液压支架，是世界第一台放顶煤液压支架诞生地，在高端液压支架领域，市场地位更加突出。

　　东方证券首次给予公司“增持”评级。公司是高端装备中的典型代表，也是“十二五”期间机械制造中强劲需求最为确定的子行业。我们预测公司2011-2013年每股收益分别为1.57；1.98和2.40；给予2012年15倍市盈率的相对估值；对应目标价为29.7元。