【深圳商报讯】国内首只多空策略指数——“沪深３００富国１３０／３０多空策略指数”昨日正式上市。随着该指数的编制实践，Ａ股指数投资有望进入“对冲策略”时代。
　　中证指数公司公告显示，富国多空策略指数的样本股空间与沪深３００指数相同。编制人将采用量化策略，选取不固定数目的样本股，并分配个股权重，最终产生１３０％的多头组合与３０％的空头组合。这一指数在保持与沪深３００高度关联度的同时，力争通过主动量化策略，获取超额收益。
　　截至昨日收盘，富国多空策略指数报收于１１３４１．９２点，上涨０．３７％，跑赢同期沪深３００指数０．０５％。该指数的基日为２００５年１２月３１日，基点为１０００点。
　　近年来，作为风靡海外资产管理业的一项金融创新，１３０／３０相关策略产品，打破了只能做多的传统模式。
　　该策略将全部资产建立多仓，同时利用杠杆，从市场上融入相当于原有资产净值３０％的证券，并抛空这部分融入的证券，再将抛空所得的现金建立多仓。尽管整个组合变为多头１３０％与空头３０％相结合，但总资产的风险敞口仍保持在１００％的水平。
　　１３０／３０策略用双边投资替代单边投资。比如，对于预期表现较差的股票，传统的主动投资只能剔除，传统的指数化投资只能被动接受；而１３０／３０策略却有助于捕捉那些被白白浪费掉的绩差股的价值，实现“双向”提升组合业绩。
　　而随着国内股指期货、融资融券业务的展开，１３０／３０产品在国内的应用逐渐具有可行性。而历史业绩模拟显示，从２００５年１２月３１日至２０１１年６月３０日，“沪深３００富国１３０／３０多空策略指数”相对于沪深３００的年化超额收益达２４．３８％。