| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2011年07月29日 07:56 |
作者： |
李良 |
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国内首只多空策略指数——“沪深300富国130/30多空策略指数”日前正式上市。随着该指数的推出，A股指数投资有望进入“对冲策略”时代。编制人将采用量化策略，选取不固定数目的样本股，并分配个股权重，最终产生130%的多头组合与30%的空头组合。中证指数公司公告显示，富国多空策略指数的样本股空间与沪深300指数相同。这一指数在保持与沪深300高度关联度的同时，力争通过主动量化策略，获取超额收益。
据了解，该指数的具体操作方式为，将全部资产建立多仓，同时利用杠杆，从市场上融入相当于原有资产净值30%的证券，并抛空这部分融入的证券，再将抛空所得的现金建立多仓。尽管整个组合变为多头130%与空头30%相结合，但总资产的风险敞口仍保持在100%的水平。历史业绩模拟显示，从2005年12月31日至2011年6月30日，“沪深300富国130/30多空策略指数”相对于沪深300的年化超额收益达24.38%。（李良）
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