从去年开始的稀土概念炒作行情深深地烙在投资者心中，以包钢稀土为龙头的相关个股星光灿烂。今年早期某大型稀土公司借壳的信息使得六七只股票同时被爆炒。稀土为何如此火爆，我们又能从中得到什么启示呢？
　　先来了解一下稀土的功能和重要性。稀土就是化学元素周期表中镧系元素中的15种元素，加上钪和钇共17种元素。稀土属战略资源，有“工业味精”、“新材料之母”之称，从计算机到新能源汽车，从卫星导航到照明，到处可见稀土的身影。只是长期以来，我国的稀土资源处于无序开发状态。
　　因此，有关稀土资源保护和控制的政策陆续发布。2010年在贸易摩擦以及稀土资源战略重要性显现的大背景下，国家对稀土资源的保护和控制达到前所未有的程度。
　　国家出台的一系列政策表明一个明确方向：稀土的开发和生产销售进入资源控制和保护阶段。一个本身被滥开滥卖的产品因此具有了保护价值，其价格出现飙升：从之前的0.5元/吨涨到现在的60-80元/吨，并且具有继续上涨的势头。这样我们就不难理解具有稀土开发和产品生产的企业股价暴涨的现象。
　　不过，有专家称我国乃至全球稀土资源并不是匮乏，如此高价不可理解。这就是我们今天所要重点讨论的重点行业产品的资源属性。
　　澳大利亚的铁矿石资源相当丰富，我们每年消耗的铁矿石可能只占该国储量的很小一部分。如果这些铁矿石无控开发、销售，可能只会卖出白菜价。但是澳大利亚政府采取了多项措施限制铁矿石开采。我听说一个有意思的“蜘蛛窝”政策：在澳大利亚的铁矿石区，地下有很多蜘蛛窝，这些蜘蛛是受到政府保护的，如果你想开采一个矿区，必须移走所有的蜘蛛窝，而这笔蜘蛛窝转移费用惊人。这个政策看起来是动物保护措施，实际上也是借此增加开发成本，从而控制铁矿石开采量，制造铁矿石供给紧张的局面。难怪每年我们都要和他们进行好几轮铁矿石价格谈判。
　　这看起来是控制了一种产品的开发和销售，实际上是控制了一些国家重要行业的发展。比如铁矿石价格能有效控制全球各大钢厂炼钢能力，对相关经济体起到控制作用。我们控制稀土，也是有效地控制了这种“经济维生素”在其他国家的使用，平衡了其他国家经济发展与我们的差距。因此，必须占到一个战略高度来看待这个问题。
　　同样的，我们发现国土资源部4月28日下发《关于下达2011年高铝黏土和萤石矿开采总量控制指标的通知》(下称《通知》），确定2011年全国高铝黏土开采总量控制指标为430万吨，萤石矿开采总量控制指标为1050万吨，均较去年减少。《通知》还规定，2012年6月30日前，原则上继续暂停受理新的高铝黏土矿和萤石矿勘查、开采登记申请。由于萤石与锂电池等新能源材料密切相关，在全球大力发展新能源背景下，萤石的战略意义并不输给稀土。因此国家相关扶持政策还会继续出台，整个氟化工行业的个股强势行情也就可以理解了。
　　从这些案例中，我们可以展望未来有哪些产业会受到资源政策保护而身价倍增。我的倾向是焦化行业。该行业近几年持续亏损，但是焦化行业在整个工业中的地位非常重要。在目前煤价、电价都在走高的背景下，我们没有理由让这样一个重要的环节产品无序地销售，焦炭价格体系有望获得统一管理和控制。
　　有这样一则信息可以关注：美锦能源一季度吸引了包括华夏大盘精选在内的华夏系3只基金。加之此前已披露的增仓*ST山焦（山西焦化前身）以及杀入安泰集团的表现，华夏系押注焦化行业的意图彰显。这是否代表着主流资金已经开始对该行业进行重点关注了呢？