知情人士称，大宗商品交易商嘉能可(Glencore)即将设定的首次公开发行(IPO)价格，会令该公司的估值处在550亿美元左右的区间内，低于市场此前620亿美元的平均估值预测。

　　大型投资者对嘉能可的发股有强劲需求。作为基础投资者，它们将认购此次110亿美元IPO中约三分之一的股份。尽管如此，该公司设定的发行价却低于预期。此举旨在确保上市后公司股价能强劲上扬。

　　知情人士表示：“（嘉能可首席执行官）伊凡 格拉森伯格(Ivan Glasenberg)决心设定一个可使公司股票在上市后有强劲表现的发行价。”一家密切关注嘉能可、并计划购买其大量IPO股份的机构投资者补充称：“（来自机构投资者的）需求巨大，但嘉能可准备把定价调低，以确保交易取得极佳结果。”

　　预计这家瑞士公司将于周三提交招股说明书，公布关于IPO定价区间和基础投资者的细节。嘉能可计划本月晚些时候在伦敦和香港上市。

　　阿布扎比(Abu Dhabi)将成为主要基础投资者，将以6个月的禁售期，换取此次IPO已获担保配售的一笔股份。

　　两位知情人士称，阿布扎比的国际石油投资公司(International Petroleum Investment Company)旗下的Aabar将作为基础投资者投资8.50亿美元，同时将在询价过程中，至少再投资1.5亿美元。

　　因此，阿布扎比酋长国将成为除嘉能可员工之外，该公司的最大股东。格拉森伯格目前是该公司最大股东。

　　贝莱德(BlackRock)和富达(Fidelity)将分别认购此次IPO价值3.5亿美元和2.15亿美元的股份。预计瑞士信贷(Credit Suisse)将认购1.50亿美元，瑞银(UBS)和百达银行(Pictet)将各自认购1亿美元。中国公司紫金矿业(Zijin Mining)将再认购1亿美元。新加坡主权财富基金新加坡政府投资公司(GIC)也将认购大量股份。其它几家机构投资者可能会认购更多股份。

　　嘉能可以及基础投资者均拒绝置评。

　　译者/梁艳裳