本报记者 张晓峰 孙 华

　　昨日，国家统计局发布了7月份宏观经济运行数据，虽然3.3%的CPI数据略为高企，但低于市场预期，这意味着加息等进一步收紧货币政策的可能性较小。与此同时，规模以上企业工业增加值依然维持着相对快速稳定的增长，这有利于削弱市场各方关于经济增长放缓的担忧，并在很大程度上提振了多头做多的底气。

　　在此背景下，上证指数经过反复震荡，最终上涨12.23点，并一举收复2600点失地。观察盘面不难发现，房地产、节能环保、物联网、生物医药等四大板块表现突出，成为反弹的急先锋，为昨日大盘的最终翻红立下了汗马功劳。更重要的是，这些率先企稳反攻的品种，往往成为后市的投资主线，本版试图梳理昨天盘面领涨热点，达到发掘后续行情投资机会的目的。

    物联网 大力扶持的朝阳产业

　　市场表现： 昨日，有媒体报道称，央行计划将20亿张银行卡升级为IC卡，下半年可能在部分银行试点，然后逐步推广。

　　受此消息影响，昨日物联网板块指数大涨69.12点，涨幅为1.95%，收于3620.00点。从个股表现看，大部分个股涨势较好，除3只个股下跌外，其他27只交易个股全线上涨，其中东信和平早盘高开后迅速冲击涨停板后稍有回落，最终再度涨停，与之相关的IC卡概念股也都表现强劲，长电科技、上海贝岭、康强电子等盘中都一度上涨2%以上。

　　行业动态：产业发展中，各地已经将物联网作一个朝阳产业大力扶持。据媒体报道《上海浦东新区推进物联网发展行动计划（2010-2012年）》即将出台，与此同时，上海第二个物联网基地—“上海物联网中心”项目在上海嘉定区奠基。如果再算上无锡、南京、杭州等物联网产业基地，遍布于长三角的物联网产业基地已经达到“爆棚”的状态。

　　投资策略：国联证券在物联网中期策略报告认为，政府示范，行业应用勃发。一方面，物联网在全球主要国家已经上升到战略高度，另一方面，各行业发展对物联网提出需求—两者结合产生物联网加快发展的合力。政界、学术界和产业界均一致认识到物联网的战略意义，国内在引导期以行业应用为主，政府投资示范应用工程，从而带动行业广泛应用，并逐渐扩展到泛行业应用，最后达到泛在的物联网。

　　提醒投资者重点关注智能交通、智能电网和GIS。智能交通投入与收益比约为1：10，智能电网投入收益比约为1：4到1：6，GIS仅软件市场规模在2011年就将达百亿左右，衍生应用市场规模将更大。并且重点推荐银江股份、赛为智能、超图软件、四维图新和同方股份。

    房地产 个股重点转向龙头地产

　　市场表现：7月份宏观经济运行数据显示，CPI、PPI符合市场预期，并且舒缓了因近期农产品价格上升带来的通胀预期，货币政策进一步收紧的可能也相应减小。

　　与此同时，信托业协会最新公布的数据显示，截至二季度末，国内信托业固定资产为1239.1亿元，信托资金为27775.4亿元，其中的3153.63亿元投向了房地产，占比达到11.35%。从新增资金的投向上看，信托资金涌向房地产的趋势更为明显。今年二季度新增信托资金5673.9亿元，其中802.34亿元投向房地产，从增幅上看，投向房地产的资金增幅为34.1%，远远高于位列第二的基础产业19.8%的增幅。

　　受以上消息影响，昨日房地产指数大涨72.45点，涨幅达2.06%，高居所有行业涨幅榜首位。盘面来看，昨日挂牌交易的房地产类个股共有141只，127只个股上涨，占比90%。其中，西藏城投、换脸控股封住涨停，浙江东日、凤凰股份等8只个股涨幅超过5%。

　　房地产板块的集体走强，为市场的最终翻红，并最终重上2600点，奠定了关键性的信心基础。

　　行业动态：投资环比回落、新开工环比下滑较多。国家统计局的数据显示，2010年7月份完成投资为4117.65亿元，环比下跌29.37%，同比上涨32.96%，前7个月投资累计同比增速达到37.2%，维持在高位。

　　销售面积环比回落、房价与6月持平。2010年7月份全国完成商品房销售面积6466.08万平方米，环比下跌29.43%，同比下跌15.44%，在单月连续14月同比为正后，连续三个月出现负增长，由此看出，政策调控已经引起了购房者的观望，而价格相对跌幅较慢也导致大家近期更多选择了持币观望；7月全国房价与6月持平。

　　投资策略：招商证券最新的行业报告维持行业“推荐”的投资评级。

　　在投资建议中指出，房地产板块经历了前期的较大幅度上涨后，目前估值已经相对合理。建议投资者关注商业地产类股票（如中国国贸）的投资机会。

　　中金公司在2010年1—7月全国房地产数据点评中指出，目前市场对政府政策再次收紧的预期在加强，而目前来看政策不会再进一步紧缩，尤其是二三线地产市场，而下半年随着推盘量的加大和开发商降价促销，成交量有望进一步上升，进而有利于地产板块的表现，维持“行业未来将震荡上行”的判断不变，投资者可以继续提升地产配置，重点转向龙头地产。


　　节能环保 迎来“环境十年”发展期

　　市场表现：昨日，节能环保板块指数大涨64.55点，收于4159.91点，对比7月5日的3427.72点，上涨21.36%，节能环保板块跑赢大盘11.93个百分点。节能环保板块跑赢大盘的原因为：受新能源规划出台预期影响，锂电池材料等公司大幅上涨，拉高新材料板块指数。以磁性材料为代表的新型功能材料也有不俗的表现。

　　从昨日盘面表现看，在125只节能环保个股中，106只个股上涨，占比84.80%。其中，天科股份涨停，南玻A、盛运股份、晶晶科技等10只个股涨幅超过5%，而置信电气以2.52%的幅度，居跌幅榜第一。

　　行业动态：我国将迎来“环境十年”发展期。我国环保投资从2002年起出现明显加速增长，环保投资占GDP比重从2001年的1.01%攀升至2008年的1.49%。如果2010-2020年我国GDP保持8%的增速，分析人士认为2015/2020年环保投资/GDP从1.49%分别提高到2.4%/3%，则到2015/2020年中国环保投资额将分别达到1.32/2.37万亿元，到2015年年复合增长率为16.6%，到2020年年复合增长率为12.9%。

　　投资策略：民族证券认为，各种迹象表明，管理层对节能减排的重视明显提升。从企业层面反馈的信息来看，上半年变频器产品的订单大幅增加。预计未来像变频器等节能产品仍可看好。当然也注意到，通用型变频器出现了与智能电表类似的价格战，因此判断最终能从政策鼓励中受益的将是那些具有自主技术优势的企业，比如说荣信股份。以及进行业务转型，刚进入节能减排行业的余热锅炉新兵川润股份。

　　长城证券的报告也认为，自去年年底以来，节能环保题材受产业政策刺激，走势远远超越大盘，部分题材股已呈泡沫化，需要调整。但节能环保作为我国的基本国策和国家政策强力扶持的新兴战略性产业，将成为长盛不衰的热门题材，看好行业中长期发展。

    生物医药 看好华兰生物和通化东宝

　　市场表现：昨日，有媒体报道称，生物医药振兴规划即将出炉，而且政府将耗费百亿巨资来扶持生物医药。近日，有医药行业协会人士称，规划已递交国家发改委，可能在本月下旬出台。相关专家还透露，国家将拿出100多亿元来支持重大新药创制，平均每个新药将获得500—1000万元的项目资金。

　　继周二生物制药板块放量拉升后，昨日午后莱茵生物再度发力，带动四环生物、安科生物、华兰生物、科华生物、海王生物直线拉升。莱茵生物除权后连续单边劲升，受半年线压制一度横盘近2个月，周二盘中强势放量拉升突破半年线压力位，昨日午后开盘快速冲高近5%，再度带活生物制药股发力。

　　在相关个股的集体上攻带领下，生物医药板块指数上涨31.53点，涨幅为0.91%，收于3479.78点。在145只生物医药股中，121只个股上涨，占比83.45%，其中莱茵生物、浙江震元、通策医疗、西藏药业、永安药业等个股涨幅超过5%。

　　行业动态：驱动生物制药增长的因素主要体现在经济的快速增长、人民生活水平的提高、人口绝对数增长、城市化、老龄化，以及医改等政策支持，另外，突发流行性疾病以及新药出现将推动销售额增长。

　　生物制药子行业占整个医药行业比例较小，2007年占比8.56%，行业虽小但增速较快，2009年实现销售收入918.7亿元，其中生物制品实现收入752.86亿元，同比增加17.18%，实现利润总额104.03亿元，同比增加35.30%。

　　投资策略：海通证券最新的行业报告的结论认为，生物产业是个极具发展前景的产业，因为：（1）经济增长、人口增长、城市化、老龄化的推动；（2）国家投入加大，政策的支持；（3）技术革新快，新药出现，重磅产品频出等。

　　行业报告建议关注华兰生物和通化东宝。