股市“黑嘴”汪建中案已进入诉讼程序，券商研究员则屡曝“抄袭门”事件。在此之际，中国证监会昨日发布《证券投资顾问业务暂行规定（征求意见稿）》（下称“投资顾问规定”）和《发布证券研究报告暂行规定（征求意见稿）》（下称“研报规定”）。

　　荐股软件被纳入监管

　　在证监会昨日出台的《投资顾问规定》中，首次为证券“投资顾问服务”正名。

　　《投资顾问规定》称，今后证券公司、证券投资咨询机构中提供证券投资顾问服务的人员，除了要取得证券投资咨询执业资格，还必须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。不过，证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

　　在这之前，证券投资咨询机构可以会员制的形式向投资者提供证券咨询业务，但证券公司并没有类似的可收费业务。对此，一业内人士解读道，这就是说，今后证券公司在开展经纪业务、投行业务、资管业务的同时，还可以开展证券投资咨询业务。

　　但《投资顾问规定》也指出，证券公司必须和客户签署风险提示书。提示书要包括：客户自主做出证券投资决策，独立承担证券投资风险；投资顾问不得从事代客理财、承诺投资收益等行为。

　　但《投资顾问规定》并没有界定，证券公司需以何种方式收取咨询费用。业内人士认为，这就意味着，可以像律师收取咨询费一样单独收取、也可以加载在佣金费率里收取、也可以以会员制的形式收取……，形式是多样化的。

　　“对于现在佣金战已逼近生死存亡大关之际，拓展投资顾问服务后，就增加了证券公司一项新的收益。”

　　值得一提的是，《投资顾问规定》第一次将荐股软件、终端设备等提供证券投资建议，纳入了该监管范围。规定不得夸大软件工具的夸大、误导性宣传。

　　给个股评级需公布自营持股

　　《研报规定》则明确指出，在发布的研报中，要对具体股票作出明确估值和投资评级的，必须披露截至该研报发布日，该证券机构持有该股票的数量、市值及占公司自营投资总额的比例。

　　而且，在研报发布当日及第二个交易日，该券商自营投资不得进行与研报观点相反的交易。

　　此外，《研报规定》提出了券商和投资机构发布研报的“静默期”。

　　《研报规定》明确，在担任发行人股票IPO的保荐机构、主承销商或财务顾问，在确定了新股发行价格当天日的40日内，不得发布与发行人有关的证券研究报告；担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，在确定了发行价之日起10日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告。