襄阳轴承

　　战略重组为发展扫清障碍

　　基金新进仓：前十大流通股东中新价值系4家合计持有1055万股，均为新进或增持，另新进摩根士丹利基金公司下属2家基金合计持有371万股；股东人数继续减少，筹码高度集中。

　　2010年一季报披露：公司实现营收4.16亿元，同比增长49.07%；实现净利润1081万元，同比大增1604.06%。主要是公司报告期销售量同比增加和子公司收到政府补贴收入所致。

　　行业地位：公司具有针织纱、针织布、针织服装一条龙生产能力。公司的业务重点为针织染整业务，较同行业内其他竞争对手具有明显的差别竞争优势。公司已形成纺纱、织造、染整、制衣前后贯穿、自相配套一条龙生产组织模式，具有较强的市场竞争能力。

　　涉足新能源：公司持有江苏力天新能源科技有限公司70%股权，注册资本1.08亿元。经营范围为研发、生产、销售：磷酸铁锂动力电池；销售：磷酸铁锂动力电池保护电路、电动自行车、电动三轮车、电动车辆管理系统、电动车辆充电器。截止2009年末，该公司磷酸铁锂动力电池1号生产线(项目金额2360万元)已完成设备安装、调试，现已全面进入生产阶段，公司产品获得已获得国家质量检测机构检测认证，尚未产生收益。

　　东海证券最新研报认为，华芳纺织锂电业务有望使公司再创辉煌，预测公司2010年、2011年、2012年每股收益分别为0.46元、0.65元、0.81元，由于近期公司股价出现了较大上涨，华芳纺织最新股价已分别对应37倍、26倍、21倍市盈率，东海证券将其投资评级由“买入”调整为“增持”。

　　华创证券认为，华芳纺织业绩符合预期，二季度业绩开始释放。预计2010-2012年，每股收益0.50元、0.75元、0.92元，后市新能源业务和整体上市仍有较大想象空间，维持对华芳纺织的推荐评级。

　　襄阳轴承

　　战略重组为发展扫清障碍

　　基金新进仓：长信增利动态策略今年一季度新进仓122.04万股，成为该公司第三大流通股东。前十大流通股东合计持有9519万股（上期为9475万股)，占流通盘的31.62%。股东人数减少近13%，筹码较集中。

　　2010一季报披露：报告期利润总额859万元，同比增长172.71%，主要是由于本期市场需求增加、产品销量上升及产品销售成本相对降低所致；公允价值变动损益-179.83万元，因本期持有交易性金融资产股票价格下跌所致。期末公司持有中国中铁账面值580万元，报告期损益-50万元；期末持有中运航运账面值1349万元，报告期损益-33万元。

　　主营龙头：国内最大的汽车轴承专业生产厂家。公司可生产12类型2000多个品种的公制轴承和英制园锥轴承，年生产能力超过3000万套，是我国轴承出口五大基地之一，东汽公司军车产品一直指定襄轴供应。公司“ZXY”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”，使公司的知名度和品牌影响力进一步扩大。

　　控制人重组：国务院国资委于2009年8月同意襄樊市国资委将其持有的襄轴集团95%股权无偿划转给三环集团；三环集团在未来两年内对襄轴集团的投资不少于3亿元，否则重组协议终止。襄樊市政府同意在襄樊高新技术开发区提供1200亩土地，并在该地块周边预留500亩土地，用于襄轴集团的发展；并承诺自2009年起对襄轴集团上缴增值税、企业所得税地方留存新增部分奖励返还给襄轴集团。