受国家推出一系列刺激消费政策的带动，深沪消费板块普遍上行。Ｗｉｎｄ资讯的一级行业指数中，日常消费和可选消费指数领涨十大指数，分别上涨１．４４％和０．８７％，并带动沪综指上涨０．４５％。专家认为，目前时点无需过分担忧政策收紧的问题，短期指数有望震荡上行。

　　消费板块走势出现分歧

　　国务院为“促消费”再增新优惠，给Ａ股提供炒作新题材。中金公司策略分析员郦彬认为，三季度之后的经济数据较好，本质上好的预期都是来自政府的大力政策扶持。往后看，政府在退出政策时点的选择上将十分审慎，目前时点市场无需过分担忧政策收紧的问题。

　　从具体政策来看，此前的大部分促消费政策仍保留，部分行业的优惠政策甚至扩大。不过，涉及个人住房转让营业税征免时限由 ２ 年恢复到 ５ 年。

　　盘面显示，昨日，摩托车、家具、数字家电、酿酒、水泥和家电行业领涨，分别上涨４．１％、２．７４％、２．５６％、２．４７％、２．３６％和１．８５％，表现强于大盘。地产行业则整体下跌０．２１％，成为领跌板块。

　　由于二手房营业税优惠终止，房地产开发经营板块遭遇主力减仓，资金净流出达１１．３２亿元，是主力撤资最多的板块。中证投资首席分析师徐辉认为，地产行业短期股价继续调整概率大，不过，本次调整只是一个小波折，中长期拐点仍未出现。

　　通胀预期下消费股受益

　　对于促消费新政，南京证券研究员潘兰兰认为，对于家电、汽车、摩托等行业及其配件行业，以及新能源汽车配件业、电池业、节能照明电光源行业等，继续构成中长期的利好。预计此类企业还将成长至少一年，但短线属于利好出尽。可继续精选其中低市盈率、已调整完毕处于支撑位的品种。

　　在分析地产新政时，市场分歧较大。徐辉认为，新政偏向利空，不过，前期地产股一直“隐忍”未涨，因此，对市场影响有限。

　　潘兰兰则认为，新政策属于有限利空，因为从以前的经验看，５ 年内营业税不免征根本不能阻挡房价上涨。国信证券分析师亦认为，至少在加息周期到来之前，地产行业的政策面仍将偏暖。楼市和地产股在短暂震荡调整后仍有望稳步上行。

　　短期关注抗通胀概念

　　１１月份通胀数据即将公布，市场普遍预期即将转正，以消费股为首的抗通胀概念因此走强。光大证券研究员认为，１１月份 ＣＰＩ将由负转正并在未来一段时间有加速上扬的可能，这将引发储蓄资金分流，市场仍有望在通胀抬头的情况下产生新的推动力。

　　昨日，沪综指以３２５４．２６点报收，重新站上１０天均线，仍受压于５天和２０天均线。招商证券认为，市场短期大跌的可能性较小，若权重股能保持稳定，后期可能演化为在震荡中逐步企稳，但个股的分化局面可能会加剧。

　　在个股配置上，招商证券建议，稳健投资者逢低可重点关注金融、地产、钢铁、煤炭等权重板块，短线投资者逢低可关注家电、食品、酿酒、汽车、商业百货等政策受益品种以及调结构促进城镇化进程受益的水泥、建材、建筑工程等板块。

　　一级行业指数昨日排名

　　代码 名称 开盘 收盘 涨跌幅 成交（万元）

　　８８２００５ 日常消费 ３４０８．５８ ３４５７．５８ １．４４％ １２８３５７２ １０２．３９％８８２００４ 可选消费 ３１６７．４ ３１９４．９７ ０．８７％ ２９４６１４５ １５０．０１％８８２００２ 材料 ３４４１．１４ ３４７０．７３ ０．８６％ ３６５４８８０ １２７．９２％８８２００３ 工业 ２８３９．１７ ２８６０．３１ ０．７４％ ３７１７４２５ ９２．０７％８８２０１０ 公用事业 ２５４２．８８ ２５５９．７９ ０．６６％ ５７７８２８ ４９．０３％８８２００８ 信息技术 １３９３．３１ １４０１．４５ ０．５８％ １５０５５２１ １１９．１４％８８２００６ 医疗保健 ３４６４．２７ ３４８４．０６ ０．５７％ ８３４２６６ １００．４５％８８２００７ 金融 ２８１０．８６ ２８２３．０２ ０．４３％ ３４７６４９５ １０４．８８％８８２００９ 电信服务 ２７９８．１８ ２７９５．７ －０．０９％ １２２２２０ ３２．５８％８８２００１ 能源 ４８００．１４ ４７７３．０３ －０．５６％ ９４６５１８ １２５．１６％

　　数据来源：Ｗｉｎｄ资讯