■美尔雅期货
从国际环境来看，经济周期的全球性回暖已经成为一个不容置疑的事实，虽然短期内存在回调可能，但所谓的2009年5、6月份盛传的“第二波金融海啸”在未来出现的可能非常之小，相应地，资产价格持续回升也就在人们的预期之中。股票市场作为经济周期晴雨表的地位决定了金融资产价格的先行上涨，随之而来的必然是实物资产的价格上升。
在通货膨胀预期的前提下，投资策略的选择，应将重心由金融资产逐渐向实物资产转移。由于2009年度在国家宏观调控的指导中，4万亿的投资规模使得商业银行发放的贷款力度相当大，而这部分贷款在未来将面临漫长的收回过程，甚至不排除由于过于激进而出现一部分呆帐、坏帐的可能。因此在资产组合中，应减少存款、债券、理财产品等金融资产的比重，增加实物资源、黄金、房产等实物资产的配比，回避通货膨胀可能带来的损失。
在股票、基金和理财产品等非固定收益资产中，增加市场化程度比较高、信息披露比较充分、可控性比较强的资产比重，减少透明度比较低、可控性比较差的资产(如基金、银行理财产品)的比重。特别需要提醒的是基金并不是一定就是“稳健投资”，在金融危机的大背景下，2008年10月之后，封闭式基金从1元发行价格，跌到0.4元，0.5元的不在少数。
由于封闭式基金投资的是大盘股票的组合，那么在大盘从6124点跌至1650点的过程，大盘下跌了60%，基金的净值也不可避免地缩水50%——60%，当然，经过2009年大盘连续的反弹，基金净值也跟随大盘出现了较大的恢复，个别基金出现了超过大盘的上涨。目前在经济复苏的过程中，“基民”们应考虑更多地用组合投资来分散风险在通胀条件下通常人们认为的基金定投的长期投资复利效应实现抵御通胀的效果并不明显。
更为激进的做法是坚决买入前热炒后在连续的回调中，已经蒸发了相当市值的“创业板”类股票。由于创业板的定义与中小板不同，否则就没有必要推出一个目前市场认为的仅仅是小股本，高市盈率的“透支”太多的创业板。在相当程度上，这精选的28只创业板股票中的大部分，应该是具有相当高成长性，毕竟前期是从近2000家申请企业中脱颖而出。
见效更快的，应该是期货投资。由于期货只需要实物资产的10%左右资金即可操作，按资金的利用率测算，可放大10倍。在判断正确的情况下，期货的投资回报非常之高，对于承担风险能力较强的投资者而言，适当地分流一部分资金投资到期货上，速度与效果都非常显著。
举个例子，国内铜价，在2009年春节之前大致在2.5万／吨左右，到2009年8月，即上涨至5万元／吨以上，短短8个月之间，现货铜价翻了一倍；如按照春节前持有铜现货实物，资金增长100%；如按同期大盘1665——3400，也增长1倍多，个别股票可能增长2——3倍；但如若是期货投资买入铜，则利润是10倍。当然，期货投资的风险，也客观的存在，高收益的背后，必然也蕴涵着相对其他实物投资更高的风险，但对于投资组合的一部分而言，如总资金的80%进行储蓄、保险、股票等相对稳健的投资，20%进行高回报的参与期货投资，还是具有相当的吸引力。
国际投资大师罗杰斯也谈及，在通货膨胀的预期下，不仅仅是美元，各国政府都在大印钞票，对真实商品的投资从长期看更受市场青睐。事实上我们的确看到黄金、原油、有色金属等全球大宗商品价格自年初以来迅速回升，而投资期货无疑就是投资商品的最直接的形式。期货特有的做空机制，也使得资金操作的灵活性和防御性并存，在大盘下跌，投资股票回报低迷的情况下，也可通过阶段性的做空，来锁定或者获得双重的投资利润。
