谷东
　　
　　●2009年预测EPS：0.96元
　　●合理PE：35倍
　　作为我国风电设备整机制造龙头，金风科技（002202.SZ）曾在上市首日开盘价就高达138元。而随着政策支持力度加大以及风电行业可观的增速，金风科技仍将不断从中受益。
　　今年一季度，金风科技实现净利润2.05亿元，较上年同期增长了164.68%。而净利润大幅增长的一个主要原因就是国家对新能源扶持力度较大，国内风电市场规模快速增长，公司业务规模符合行业整体变化趋势，保持稳定增长。
　　金风科技仍是稳步成长的风电领跑者，兴业证券认为。金风科技储备的风电运营项目已增至几十个，2008年共销售2个，带来2.56亿元投资收益，剩余4个风电场，公司准备在2009年实现销售3个、开发4个风电场的目标，再加上正在运营的4个，2009年底将增至5个。公司运营及销售的几个风电场年均运行小时数都在2200小时附近，质量都比较优良，充分体现了公司在风场资源评估的能力，该业务的年平均投资回报率约20%，预计对公司业绩贡献将持续增加。
　　另外，金风科技2008年实现国外销售零突破，对海外市场采用小项目积累经验，培养队伍，再做大项目。750KW机型销售将减少，但在3、4类风区还会有应用，今后以兆瓦级风机为主，今年将完成2.5MW和3MW样机的研制和安装。
　　不过，在2008年，国内风机制造商的市场份额也发生了变化，华锐取代了金风科技成为最大的制造商。国元证券认为，在未来我国风机市场份额将进一步被瓜分，这主要是由于在政策扶持下，更多的风电厂商将参与到市场竞争中，风电整机市场将出现群雄逐鹿的局面。
　　而据安信证券分析，由于金风科技保持行业地位的压力进一步加大，因此，公司或许会进一步提高兆瓦级风机的产量。