创意信息（300366） 区域扩展助力业绩增长
创意信息首次公开发行1428.75万股股票，发行价格为每股18.11元，发行市盈率为27.08倍，网上发行中签率为1.08%，网下配售中签率为10.24%。此次IPO募集资金主要用于电信级数据网络系统技术服务支撑基地及技术服务区域扩展项目。
公司是我国专业的电信外包服务提供商。通常电信外包服务包括基础设施、网络系统、业务平台系统、客服和增值业务及企业管理和营销等五大类业务，公司专注于其中的“电信级数据网络系统解决方案及技术服务”业务（属于电信外包服务中的网络系统和业务平台系统类业务），并将该业务逐步拓展至民航、金融、电力等其他行业领域。
从业绩表现来看，公司2012年、2011年、2010年分别实现营业收入2.58亿元、2.34亿元，1.79亿元；实现净利润0.40亿元、0.35亿元和0.25亿元；公司预计2013年净利润同比增长20%。
从行业基本面来看，相比传统电信外包服务，公司从事的技术服务门槛较高，是目前行业发展的主流趋势，若能成功向除电信业外其它行业拓展，对公司毛利率、盈利能力等均有较大帮助。此次技术服务区域扩展项目将在六个城市建立区域中心，包括南宁、昆明、贵阳、重庆、北京和西安，区域扩展有望成为公司未来的新增长动力。
中信建投表示，预计公司2013年至2015年营业收入分别为2.85亿元、3.35亿元和4.50亿元，归属于母公司股东净利润分别为0.42亿元、0.51亿元和0.65亿元，每股收益分别为0.85元、1.02元和1.30元。
欣泰电气（300372） 节能磁控电抗器是看点
欣泰电气首次公开发行2144.5万股股票，发行价格为每股16.31元，发行市盈率25.48倍，网上发行中签率为1.45%，网下配售中签率为17.22%；本次募集资金主要用于500kV及以下磁控并联电抗器项目。
公司是我国节能型输变电设备和无功补偿装置等电网性能优化设备设计、生产制造型企业，拥有进出口经营权，且是目前引导国内磁控电抗器前沿技术的领军企业，其磁控电抗技术已经列入辽宁省首批重点节能减排技术目录。
从历史业绩来看，公司2012年、2011年、2010年分别实现营业收入4.62亿元，4.15亿元，3.54亿元；实现净利润0.62亿元、0.56亿元和0.59亿元；公司预计2013年净利润同比增长10%。
值得一提的是，国家配电网建设与改造、农网改造升级、智能电网和特高压投资升级均有利于提升变压器行业市场需求。公司各种配电变压器产销量均位居全国前列，2011年和2013年公司66KV和110KV变压器又分别重新获得国家电网供货资质，预计未来公司变压器产品销售收入将稳定增长。
方正证券表示，募投项目缓解了公司现有产能不足，将使公司具备生产500kV及以下电压等级产品的能力，丰富了公司的产品线。预计项目投产后第一、二、三年，分别能够贡献2.27亿元、3.4亿元和4.53亿元的收入。按照发行后总股本计算，预测公司2013年至2015年摊薄后每股收益为0.73元，0.89元，1.03元。公司二级市场的合理价格为14.24元至16.91元之间。
鹏翎股份（300375） 汽车胶管龙头供应商
鹏翎股份首次公开发行2220万股股票，发行价格为每股19.58元，发行市盈率为24.17倍，网上发行中签率为1.89%，网下配售中签率为25.87%，此次IPO筹集资金将用于以下项目1、新型低渗透汽车空调胶管及总成项目；2、助力转向器及冷却水胶管项目；3、汽车流体管路系统研发中心项目。
公司为国内较早独立研发、制造和销售汽车用胶管及总成产品的生产企业，是天津市2008年首批重新认定的10家高新技术企业之一，公司的技术中心被认定为天津市级企业技术中心。
从业绩表现来看，公司成立以来业务逐年快速增长，2010年、2011年、2012年和2013年上半年分别实现营业收入57618.65万元、65146.65万元、76055.49万元和47516.69万元；实现净利润6395.26万元、7023.60万元、7655.06万元和5758.68万元，体现出良好的业绩成长性。
从行业发展前景来看，外资替代空间较大；我国汽车胶管市场规模约为150亿元，其中超过50%的市场份额为外资占据。公司是本土汽车胶管厂商龙头，但市场占有率只有不到6%。本土厂商产品价格低于外资厂商20%至30%，随着技术、工艺基础的积累，未来外资替代前景可期。
中信建投表示，募投项目中空调胶管和转向胶管为公司新产品，目前已量产，并有一定的储备客户。募投项目将加大新产品对营业收入增长的贡献。预测公司2013年至2015年发行摊薄后每股收益分别为0.97元、1.14元、1.46元。
易事特（300376） 主营不间断电源生产及销售
易事特首次公开发行2239万股股票，其中网上发行数量1791.2万股，网下配售数量447.8万股；发行价格为每股18.40元，发行市盈率14.51倍，网上发行中签率为1.62%，网下配售中签率5.08%。本次筹集资金主要用于以下项目：1、高频数字化可并联大功率及模块化不间断电源系统产业化项目，预计达产后平均年新增税后利润5175万元；2、分布式发电电气设备与系统集成制造项目。预计达产后平均年新增税后利润2666.80万元。
公司主营业务为UPS（不间断电源）系统，是UPS本土厂商的龙头企业，其中国内市场占有率约9%至10%之间。
从行业发展空间看，预计随着Internet数据中心建设、4G升级UPS行业将得到迅猛的发展，从而推动中国UPS市场规模从2013年的40.5亿元增长至2015年的52.0亿元，年均复合增速约13%，公司作为内资UPS龙头企业未来受益明显。
从历史业绩来看，公司2012年、2011年、2010年分别实现营业收入9.82亿元，7.93亿元，6.01亿元；实现净利润1.22亿元、1.28亿元和0.83亿元；公司预计2013年净利润同比增长50%。
预计公司2013年、2014年净利润分别为1.50亿元、1.95亿元，同比增速分别为23.2%、30%。国泰君安表示，公司所属的中国证监会电气机械和器材制造业的目前市盈率平均值约为25.2倍，以此参考，且考虑到公司约50%为海外市场，受到汇率波动、国家外交政策等影响因素更多，因此公司2013年合理市盈率为18.0倍至20.0倍，对应公司合理价格约31.9元至35.8元。
创意信息首次公开发行1428.75万股股票，发行价格为每股18.11元，发行市盈率为27.08倍，网上发行中签率为1.08%，网下配售中签率为10.24%。此次IPO募集资金主要用于电信级数据网络系统技术服务支撑基地及技术服务区域扩展项目。
公司是我国专业的电信外包服务提供商。通常电信外包服务包括基础设施、网络系统、业务平台系统、客服和增值业务及企业管理和营销等五大类业务，公司专注于其中的“电信级数据网络系统解决方案及技术服务”业务（属于电信外包服务中的网络系统和业务平台系统类业务），并将该业务逐步拓展至民航、金融、电力等其他行业领域。
从业绩表现来看，公司2012年、2011年、2010年分别实现营业收入2.58亿元、2.34亿元，1.79亿元；实现净利润0.40亿元、0.35亿元和0.25亿元；公司预计2013年净利润同比增长20%。
从行业基本面来看，相比传统电信外包服务，公司从事的技术服务门槛较高，是目前行业发展的主流趋势，若能成功向除电信业外其它行业拓展，对公司毛利率、盈利能力等均有较大帮助。此次技术服务区域扩展项目将在六个城市建立区域中心，包括南宁、昆明、贵阳、重庆、北京和西安，区域扩展有望成为公司未来的新增长动力。
中信建投表示，预计公司2013年至2015年营业收入分别为2.85亿元、3.35亿元和4.50亿元，归属于母公司股东净利润分别为0.42亿元、0.51亿元和0.65亿元，每股收益分别为0.85元、1.02元和1.30元。
欣泰电气（300372） 节能磁控电抗器是看点
欣泰电气首次公开发行2144.5万股股票，发行价格为每股16.31元，发行市盈率25.48倍，网上发行中签率为1.45%，网下配售中签率为17.22%；本次募集资金主要用于500kV及以下磁控并联电抗器项目。
公司是我国节能型输变电设备和无功补偿装置等电网性能优化设备设计、生产制造型企业，拥有进出口经营权，且是目前引导国内磁控电抗器前沿技术的领军企业，其磁控电抗技术已经列入辽宁省首批重点节能减排技术目录。
从历史业绩来看，公司2012年、2011年、2010年分别实现营业收入4.62亿元，4.15亿元，3.54亿元；实现净利润0.62亿元、0.56亿元和0.59亿元；公司预计2013年净利润同比增长10%。
值得一提的是，国家配电网建设与改造、农网改造升级、智能电网和特高压投资升级均有利于提升变压器行业市场需求。公司各种配电变压器产销量均位居全国前列，2011年和2013年公司66KV和110KV变压器又分别重新获得国家电网供货资质，预计未来公司变压器产品销售收入将稳定增长。
方正证券表示，募投项目缓解了公司现有产能不足，将使公司具备生产500kV及以下电压等级产品的能力，丰富了公司的产品线。预计项目投产后第一、二、三年，分别能够贡献2.27亿元、3.4亿元和4.53亿元的收入。按照发行后总股本计算，预测公司2013年至2015年摊薄后每股收益为0.73元，0.89元，1.03元。公司二级市场的合理价格为14.24元至16.91元之间。
鹏翎股份（300375） 汽车胶管龙头供应商
鹏翎股份首次公开发行2220万股股票，发行价格为每股19.58元，发行市盈率为24.17倍，网上发行中签率为1.89%，网下配售中签率为25.87%，此次IPO筹集资金将用于以下项目1、新型低渗透汽车空调胶管及总成项目；2、助力转向器及冷却水胶管项目；3、汽车流体管路系统研发中心项目。
公司为国内较早独立研发、制造和销售汽车用胶管及总成产品的生产企业，是天津市2008年首批重新认定的10家高新技术企业之一，公司的技术中心被认定为天津市级企业技术中心。
从业绩表现来看，公司成立以来业务逐年快速增长，2010年、2011年、2012年和2013年上半年分别实现营业收入57618.65万元、65146.65万元、76055.49万元和47516.69万元；实现净利润6395.26万元、7023.60万元、7655.06万元和5758.68万元，体现出良好的业绩成长性。
从行业发展前景来看，外资替代空间较大；我国汽车胶管市场规模约为150亿元，其中超过50%的市场份额为外资占据。公司是本土汽车胶管厂商龙头，但市场占有率只有不到6%。本土厂商产品价格低于外资厂商20%至30%，随着技术、工艺基础的积累，未来外资替代前景可期。
中信建投表示，募投项目中空调胶管和转向胶管为公司新产品，目前已量产，并有一定的储备客户。募投项目将加大新产品对营业收入增长的贡献。预测公司2013年至2015年发行摊薄后每股收益分别为0.97元、1.14元、1.46元。
易事特（300376） 主营不间断电源生产及销售
易事特首次公开发行2239万股股票，其中网上发行数量1791.2万股，网下配售数量447.8万股；发行价格为每股18.40元，发行市盈率14.51倍，网上发行中签率为1.62%，网下配售中签率5.08%。本次筹集资金主要用于以下项目：1、高频数字化可并联大功率及模块化不间断电源系统产业化项目，预计达产后平均年新增税后利润5175万元；2、分布式发电电气设备与系统集成制造项目。预计达产后平均年新增税后利润2666.80万元。
公司主营业务为UPS（不间断电源）系统，是UPS本土厂商的龙头企业，其中国内市场占有率约9%至10%之间。
从行业发展空间看，预计随着Internet数据中心建设、4G升级UPS行业将得到迅猛的发展，从而推动中国UPS市场规模从2013年的40.5亿元增长至2015年的52.0亿元，年均复合增速约13%，公司作为内资UPS龙头企业未来受益明显。
从历史业绩来看，公司2012年、2011年、2010年分别实现营业收入9.82亿元，7.93亿元，6.01亿元；实现净利润1.22亿元、1.28亿元和0.83亿元；公司预计2013年净利润同比增长50%。
预计公司2013年、2014年净利润分别为1.50亿元、1.95亿元，同比增速分别为23.2%、30%。国泰君安表示，公司所属的中国证监会电气机械和器材制造业的目前市盈率平均值约为25.2倍，以此参考，且考虑到公司约50%为海外市场，受到汇率波动、国家外交政策等影响因素更多，因此公司2013年合理市盈率为18.0倍至20.0倍，对应公司合理价格约31.9元至35.8元。
