奥赛康回应一定会上市

漫画杨仕成

   奥赛康因发行价高达72.99元备受市场关注,数据显示,截至2013年6月30日,奥赛康的总资产也不过11.79亿元,而其控股股东南京奥赛康投资管理有限公司背后的陈庆财家族将直接套现31.8亿元。最终,发行人和承销商出于审慎考虑决定暂缓发行

　　昨日凌晨的一则公告,宣告了奥赛康药业IPO梦碎。公告称,由于“本次发行规模和老股转让规模较大”为由,原计划于昨日当天进入申购环节的奥赛康首次公开发行股票将暂缓。尽管证监会新闻发言人邓舸在昨日下午的新闻发布会上表示,奥赛康暂停发行是发行人和承销商出于审慎考虑作出的决定,不是被监管部门叫停,但市场普遍认为,高市盈率、巨额老股转让等问题受到监管部门密切关注,是导致奥赛康未能在最后关头闯关成功的重要原因。

　　公开发行前夜紧急刹车

　　前一日刚刚完成IPO网上路演、正准备在昨日正式进行首次公开发行股票的新股江苏奥赛康药业,在昨日凌晨发出的一则公告,宣告了其成为了IPO重启以来首只暂缓发行的新股。

　　此前,奥赛康首次公开发行不超过7000万股,其中新股发行不超过2000万股、老股转让不超过5000万股的申请获得证监会核准,并已于2014年1月3-7日先后在上海、深圳、北京向网下投资者进行了推介。奥赛康在公告中表示,考虑到本次发行规模和老股转让规模较大,发行人和保荐机构及主承销商中国国际金融有限公司出于审慎考虑,经协商决定暂缓本次发行。发行人和主承销商未来将择机重新启动发行。关于发行的后续事宜,发行人和主承销商将及时公告。

　　对于奥赛康的紧急暂缓发行,昨日下午证监会新闻发言人邓舸在新闻发布会上回应称,奥赛康暂停发行是发行人和承销商出于审慎考虑作出的决定,不是被监管部门叫停。他还表示,市场需要参与主体共同呵护,对于提出的问题,证监会会继续关注,持续跟进。

　　大股东32亿元套现算盘落空

　　但面对奥赛康在最后关头的闯关失败,市场仍然普遍认为,这与其高市盈率、巨额老股转让等问题受到监管部门关注密不可分。因为,此前其高发行价、高市盈率与大股东天量套现就已经引起了市场的质疑。

　　奥赛康发行公告显示,此次新股发行价为72.99元/股,发行市盈率高达67倍,远高于其他同类公司,也是已经公布发行价格的8只新股中发行价格和发行市盈率最高的一只。而监管层在IPO重启前曾多次表态将遏制“三高”(高发行价、高市盈率、高募集资金)发行。

　　同时,奥赛康此次公开发行的5546.6万股中,有4360.35万股都属于控股股东南京奥赛康投资管理有限公司转让的老股,新股数量仅有1186.25万股。这意味着按照72.99元/股的发行价计算,控股股东南京奥赛康投资管理有限公司背后的陈庆财家族将直接套现31.8亿元。

　　而公开数据显示,截至2013年6月30日,奥赛康的总资产也不过11.79亿元。此外,公司此前由于税务违规遭罚以及受到环保处罚等问题,也早已引起市场质疑,直指公司资质并非拔尖,上市或只为圈钱。

　　对于市场沸沸扬扬的质疑与紧急刹车的IPO,奥赛康方面选择了保持缄默。而对于已经中签的投资者最为关心的是否重启IPO、何时重启IPO,奥赛康董秘办则没有明确回应,仅表示“我们一定会上市,但会重新选择恰当的时机”。

　　事实上,为何重启一年的IPO盛宴刚刚开启,便出现了奥赛康这样紧急暂缓的企业,或与证监会本次新股发行体制改革的初衷密切相关。在《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》中,其中配套规定实行了老股转让新规,即当发行人募集资金超过招股计划募集规模时,必须下调新股规模,同时以发售老股替代新股。

　　按照证监会的解读,这一措施主要是为了增加新上市公司可流通股数量,缓解单只股票上市时可交易份额偏少的状况,对买方报高价形成约束,进一步促进买、卖双方充分博弈,促进新股合理定价;同时缓解“超募”问题以及股票上市后,老股集中解禁对二级市场的影响。

　　但从实际情况来看,本次奥赛康IPO不仅没能遏制“三高”、促进合理定价,反而还由于高发行价导致的大股东天量套现,引起了投资者的担忧,最终导致其在正式发行前夜“紧急刹车”。下周市场还将迎来更为密集的新股发行,是否还会出现第二个奥赛康,则还需投资者擦亮双眼避免“竹篮打水一场空”。

　　IPO热情不改川企品胜最迟2016年上市

　　尽管奥赛康的“紧急刹车”只留下“一地鸡毛”,但企业闯关IPO的热情依旧。昨日记者获悉,位于成都市温江区的品胜电子也正在为IPO做准备。

　　品胜电子董事长赵国成表示,公司的财务指标已经连续5年达到资本市场准入标准,计划登陆中小板市场,最迟将于2016年IPO。

　　赵国成表示,企业已经于2008年完成了股改后,此后连续5年净利润超过1000万元,其中2012年销售收入10亿元,2013年销售收入13个亿。其中,其拳头产品品胜移动电源已经蝉联2011-2013全国销量三连冠,年度销量突破700万套。不过,赵国成同时透露,目前品胜电子现金流充足,尽管九鼎、达晨创投都和公司进行了先期接触,但尚未有融资计划,仅与券商接触中。