农行个人客户基础相当庞大，有3.2亿户个人客户，远远领先行业，有12737家分行在农村，占有12.1%的农村市场，超过其他三大银行的总数。农行资金来源成本低于其他银行，这主要是因为农行在全国县域地区网点众多，在这些地区吸收储蓄成本较低，盈利能力并不差，农行通过位于县域地区2048个县级支行和22个二级分行营业部，向县域客户提供广泛的金融服务，上述业务统称为“三农”金融业务，又称县域金融业务。数据显示：农行县域“三农”信贷规模1.1万亿元，占该行信贷总规模4.1万亿元28.8%，其中农业贷款9000亿元。 2007-2009年，农行县域贷款增长率高达49%，远高于全行22%水平，在县域市场农行金融服务也更具议价能力，所以，其县域贷款收益率和净息差分别为5.5%、2.33%，高于全行业5.25%和2.28%水平。

　　农行的“三农”业务是金融渗透率较低领域，具有政策优势和先发优势，但“三农”业务短期内框架和盈利模式是否成熟还很难说。相比城市业务，“三农”业务收益仍存在较多不确定性，因此，农行能否找到有效的“三农”盈利模式很关键。 “三农”问题最需要解决的一是风险控制，二是费用控制。否则“三农”效应就很难体现。也就是说“三农”有利也有弊，而且涉农项目在农行内无疑是其最大短板和命门。因此，风险管理能力、资产质量、“三农”业务风险等因素，将在一定程度上制约着农行发行定价。

　　农行在服务“三农”总体实施方案中已确定，到2011年，成功探索出“三农”业务发展有效模式，理顺三农县域事业部制管理机制，对“三农”信贷投放明显增加，“三农”金融服务将显著得到改善。

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