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农行IPO顺利过会

    证监会发行审核委员会今日公告称,审核通过中国农业银行首次公开发行申请。至此,农行上市迈出了关键一步。
  4日证监会预先披露的农行招股说明书显示,农行本次拟通过A+H发行上市,计划发行不超过222.35亿股A股股票,占A股和H股发行完成后总股本的比例不超过7%;与A股发行同步,农行拟通过香港公开发行和国际配售初步发行不超过254.11亿股H股。
  中国人民大学财政与金融学院副院长赵锡军认为,虽然农行上市遭遇股市低迷,但是从企业角度考虑,企业股改后急需补充资本金进行后续发展。“如果错过这两年的发展机遇,很可能对企业今后发展造成影响。企业要考虑自身发展筹集资金”。
  截至2009年12月31日,农行核心资本充足率为7.74%,资本充足率为10.07%。不过值得注意的是,截至2009年末,该行关注类贷款达3248亿元,占贷款总额的7.85%,高于其他三大行平均水平。同时,该行不良贷款率为2.91%,也高于已上市各家银行。
  农行在招股书中表示,本次A股发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于充实本行资本金,以支持未来业务发展。
  赵锡军说,作为国有商业银行股份制“收官之作”,农行上市意味着从2003年启动的国有商业银行改革将告一段落。
  在通过发审会之后,农行将很快进入询价和定价阶段。有消息称,农行PB要求最低1.5倍,以农行披露的2009年每股净资产1.27元计算,农行发行价最低为1.905元,发行价低于此前的普遍预期,上市规模没有变化。不过分析人士称,农行什么时候上市,上市定价在什么位置,还要看市场的脸色。
  9日下午,中信银行突然拉升至涨停,在中信银行等银行股的带动下,沪深两市不少权重板块出现上涨。截至收盘,上证综指收报2583.87点,涨69.92点,涨幅2.78%,成交1052亿元;深证成指收报10346.3点,涨307.49点,涨幅3.06%,成交908.7亿元。两市共成交1960.7亿元,比上一交易日显著放大约536.8亿元。
  民族证券银行业分析师张景表示,农行IPO只是影响整个银行板块的因素之一,在目前情况下,合理的定价是关键并将有利于证券市场的健康发展。目前,农行资产质量等指标向好,放眼长远,市场更加注重农行今后如何防控“三农”业务风险,控制成本收入比等方面。

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