久拖未决的农行IPO终于初露曙光。据报道，农行在昨日启动了IPO（首次公开募股）程序，21家承销商于昨日向农行报告了初步承销方案。

　　昨日，记者多次致电农行主管IPO事务的副行长潘功胜核实此事，但潘功胜的手机一直关机。据农总行内部人士透露，昨日上午，农行总行大楼确实来了很多陌生人。

　　上述报道称，农行新股的规模约在300亿美元左右（约2000亿元人民币），A股与H股并发，A股约占100亿美元，H股则占200亿美元左右。若落实，这将成为年内最大宗新股上市。

　　投行猛公关

　　上述消息称，昨日在农行召开的报告会是最初步的选秀程序，各家投行约有15分钟向农行提出承销草案，而农行后续将选出第二轮名单，再从中圈选出最后确认名单。

　　最新消息称，上周五已有逾10家投资银行接获农行发出的邀约函（RFP，建议书征求文件），竞投上市环球协调行兼保荐人位置。

　　所谓RFP是发单人向数家承包商征求解决方案建议时，向外招标发放的一种文件。发单人接收多方的RFP回应后，会进行评估和比较，然后才决定是否接纳某一方的方案。

　　据记者观察，自去年以来，国际投行拜会农行的频率开始骤增。3月25日，摩根士丹利董事长约翰·麦克拜会农行，农行行长张云会见；第二天，3月26日，日本野村控股有限公司集团总裁柴田拓美拜会农行，这次接待的是主管IPO事务的副行长潘功胜。

　　不难看出，“觊觎”丰厚的承销费用，投行加大了对农行的“公关”力度。

　　国外投行“公关”，国内投行亦不甘落后。今年2月，农行与国泰君安签署战略合作协议，业界认为，此举或为国泰君安增加获胜筹码。

　　一位券商的银行业分析师告诉记者，鉴于中金公司此前承销工行、建行股票的经验，中金获得农行承销商的资格应该问题不大。

　　最新消息称，农行最终或会选择约四家投行，担任上市环球协调行兼保荐人的席位；去年底在港注册成立的农行旗下投行农银国际控股，很大机会占到其中一席。

　　融资规模或约2000亿

　　“农行承销商的选秀意味着农行的上市申请，基本得到了监管层的批准。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，一般而言，从确定承销商到IPO上市，需要3个月~6个月。

　　以工行为例，该行在2006年3月前后确定中金等为主承销商之后，于当年10月“A+H”同步上市，总共募集资金达到191亿美元。

　　在确定承销商之后，农行还需进行路演等上市必经流程。引进战略投资者方面，农行除了承认引入社保基金之外，至今仍未对外公布是否引入、引入哪家战略投资者。

　　知情人士表示，农行新股的规模约在300亿美元左右（约2000亿元人民币），A股与H股并发，A股约占100亿美元，H股则占200亿美元左右。

　　市场的压力还来自银行汹涌的再融资潮。中行A股不超过400亿元的可转债，H股不超过总面值20%的配售，其融资规模最高可达850亿元；交行A+H股配售不超过420亿元；工行A股发行不超过250亿元可转债，H配发不超过H股股本20%的股份，最大规模近1100亿元。

　　加上尚未公布、规模或将类似中行的建行再融资计划，五大行融资规模最高达5000亿元。

　　2009年，农行实现净利润650亿元，增长26.3％，资本充足率达10.07％。农行不良贷款比率为2.91％，同比下降1.41个百分点；拨备覆盖率为105.37％，同比提高41.8个百分点。陈诚

　　全景网新股数据一览：http://www.p5w.net/data/xgzt/index.html