本报记者林珂
　　红日药业(300026)昨日公布2012年半年报称，报告期内公司实现营业收入46205.05万元，同比增长106.39%；实现营业利润15697.77万元，同比增长124.97%；归属于母公司的净利润10774.74万元，同比增长149.77%，实现基本每股收益0.48元。
　　业绩超市场预期
　　报告期红日药业业绩大幅增长，主要原因一方面是母公司继续加大市场开拓力度，加强成本管控，主导产品收入及利润呈现持续稳健的增长。公司核心产品血必净注射液是脓毒症治疗疗效明确的唯一品种，其为公司贡献收入1.55亿元，同比大幅增长207.64%，而成本同比才增加134.28%，毛利率高达85.69%，比上年同期增4.48%。公司其他产品毛利率均同比出现上涨。公司主要收入来源成品药以及中药配方颗粒及饮片毛利率同比增长8.72%、8.57%。此外，公司子公司北京康仁堂药业有限公司收入利润大幅增长及其纳入合并范围的比例也有所增加。分析人士指出，红日药业计划以定向增发的形式收购康仁堂剩余36.25%股权，目前已获证监会并购重组委有条件通过。若进展顺利，届时必将增厚公司业绩。
　　国金证券分析师李敬雷指出，上半年红日药业业绩超出预期。血必净整体销售高速增长，此外受益于营销改革和限抗政策天津、广东等成熟省份血必净也实现了70%以上的增长。血必净恢复性增长超预期。此外二线品种也超出预期。
　　由于主力产品的销售量持续稳定的增长，根据公司上半年的经营情况，红日药业预测前三季度累计净利润可能与上年同期相比发生大幅度增加。
　　机构持股近三成
　　红日药业二季度受到各路资金关注，股价也随之震荡走高。根据中报股东情况来看，由于二季度中实施送股，故原持股机构持股数出现明显增加，但仔细对比发现，其中不少机构还在二季度中对红日药业进行了加仓。此外，汇添富医药保健基金则作为新进股东首次出现在该股前十大流通股东当中。整体来看，红日药业前十大流通股东均被公募基金占据，持有流通股比例高到28.19%，如加上部分未登跻身前十的机构来看，主力资金持股比例或远不止三成。
　　中投证券分析师余方升在最新报告中指出，整体来看，目前血必净较好恢复增长势头得以巩固，中药配方颗粒高成长趋势确定，盐酸法舒地尔和低分子肝素钙等产品销售也逐渐改善，新药研发稳步推进，较快业绩增长可期。预计公司2012年-2014年每股收益分别为0.86元、1.16元、1.54元，同比分别增长60%、35%和32%，维持“推荐”的投资评级，建议逢低配置。
　　来源:《金融投资报》