分钟成交量达78亿元,71只权重股集体秒杀涨停,全日振幅达6.59% 证监会对异常交易展开调查

　　从11:05的2074.99点到11:08的2198.85点,短短三分钟暴涨123.86点,涨幅高达5.97%。　　沪指一分钟K线图
　　乌龙指
　　股票中的“乌龙指”是指股票交易员、操盘手、股民等在交易的时候,不小心敲错了价格、数量、买卖方向等事件的统称。
　　商报记者 李晶 曾芳
　　重庆商报讯 昨日是股指期货IF1308合约交割日,为防止交割日效应,市场情绪十分谨慎。但从11:05分开始,沪指突现快速拉升,一度逼近2200点整数位,瞬间涨幅高达逾5%。中国石油、中国石化、工商银行、农业银行、招商银行等71只权重股集体“秒杀”涨停。
　　沪指这一异动引发多方猜测。14:25,光大证券发布公告,确认因“乌龙指”导致A股出现异常,A股市场也由涨转跌。最终,沪指在经过全天6.59%的大幅震荡后,以2068.45点报收,跌幅为0.64%。
　　71只权重股集体秒杀涨停
　　受外围市场大跌影响,昨日沪指早盘低开后以震荡探底为主,在周期性股票抛压下,上午10点01分,沪指一度下跌20点,探至2061点。
　　上午11点后,沪指开始出现缓慢回升。上午11点05分,市场开始急剧放量,沪指突然瞬间飙升逾100点,涨幅超5%,最高冲至2198.85点。包括中国石油、中国石化、工商银行、农业银行、招商银行等71只权重股出现集体“秒杀”涨停奇观,3分钟内放量成交78亿元。同时,股指期货各主力合约出现飙升,2分钟内上涨70点。
　　尽管11:08后沪指迅速出现回落,但在市场无数利好传闻推动下,从上午11点15分开始,买盘再次增大,并推动沪指向上报收在2148.39点,至此早盘上涨66.51点,涨幅3.19%。
　　光大乌龙 沪指振幅达6.59%
　　午后,光大证券紧急停牌,并在随后发布公告承认其自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题导致市场异动。受此“史上最大乌龙指”影响,沪指在中国石油、中国石化、银行板块以及其他权重股带动下快速回落,加上股指期货交割时间临近,多头再一次翻空,推动了沪指加速下行。
　　13点,沪指从2145.86点开始逐波向下滑落;13点45分,沪指翻绿报2080.19点。收盘时,沪指报收2068.45点,下跌13.43点,跌幅0.64%,成交1231亿元,全日振幅高达6.59%,为6年来最大;深成指报8168.09点,下跌60.78点,跌幅0.74%,成交1275亿元。同时,创业板指大跌3%。
　　交易进入正常清算交收环节
　　证监会新闻发言人昨日表示,股市瞬间暴涨事件发生后,上海证券交易所立即进行了核查,发现主要原因是光大证券自营账户大额买入所致。至于异常交易可否撤销,证监会将根据证券法第120条依法办事,光大证券有责任向监管机构提交自查报告。
　　证券法第120条规定,按照依法制定的交易规则进行的交易,不得改变其交易结果。而上交所官方微博“上交所发布”也于15点发布重要公告称,该所今日交易系统运行正常,已达成的交易将进入正常清算交收环节。
　　证监会发言人还表示,国债期货推出的口径以及T+0实施等无变化,也打消了市场的疑虑和猜测。
　　针对该事件,记者昨日联系上光大证券相关人士试图了解更多信息,但对方表示,“目前正在进行相关内部核查,不方便接受采访。”
　　追问
　　偶然失误还是市场操纵?
　　昨日的“乌龙事件”究竟是一场偶然闹剧还是市场操纵,市场质疑不断。一些网民表示,希望彻查光大证券在此次“乌龙”事件中是否存在操纵行为。
　　武汉科技大学教授董登新表示,如果是自营盘在股指现货和期货市场前后入场,不排除操纵市场的可能性。“从目前情况看,光大证券在现货市场大量买入大盘权重股,关键看在期货市场是否有多头平仓的行为。”
　　不过,不少业内人士似乎更相信这是一次偶然的操作失误。东方证券分析师左剑明分析,16日150只个股同时出现大单买入,说明是一笔交易所为而非连续买入,一般这样的行为并非市场操纵。
　　董登新也表示认同:“毕竟,将权重股推升需要大量资金,当市场卖方看出猫腻集中抛售,现货市场往往得不偿失;此外,如果投资者提出索赔,操纵市场方也是有一定风险的。”据新华社
　　光大面临巨额损失?
　　商报记者 曾芳
　　昨日的“乌龙指”事件被外界一度认为将会给光大证券造成极大的经济损失。然而据盘后中金所数据显示,光大期货在昨日交割调仓的过程中,大幅增仓了48亿元的股指期货空单。这也意味着,光大证券或利用卖空期指以锁定损失,而且如果后市股指期货继续下跌,光大有可能挽回损失甚至盈利。
　　从昨日中金所盘后持仓的数据来看,光大期货席位大幅增空单7023手,一跃成为16日股指期货卖单总持仓第一名,增加的空单金额高达48亿左右。与此同时,空头大佬中证期货仅增加344手空单,老牌空头国泰君安则减少877手空单;不过整体来看,空头仍占据优势。
　　而对于空头疑似集体爆仓的市场传言,中金所昨日表示,沪深300股指期货一切正常,系统运行平稳,12%的保证金比例足以抵御当前市场波动,没有出现客户爆仓等风险案例。同时,今日即将交割的IF1308合约交易一切正常,多空双方有序平仓离场,未出现异常现象。
　　业内人士也表示,昨日股指期货最大波幅在4%左右,而期货保证金一般为15%,也没有封住涨停板,空头完全可以砍仓出局,不可能被打爆。
　　操作失误谁应为此买单?
　　商报记者 曾芳
　　针对此次乌龙事件的原因所在,光大证券董事会秘书梅健对记者表示,公司还在进一步核查当中,虽已有一定进展,但为了准确完整需要一点时间。
　　尽管此次交易是公司策略投资部门自营业务的操作失误,不涉及客户资金损失,但跟风建仓的投资者无疑将损失惨重。是否应该赔偿市场争议不断。在左剑明看来,跟风买入高位接盘者抱着投机的心态非价值投资者,应提倡买者自负。但也有业内人士认为,光大证券理应负起责任,考虑投资者赔偿问题。
　　而针对投资者关注的赔偿问题,梅健表示会进一步讨论,如有具体方案会通过公告发布。不过,有市场人士分析认为,根据交易额测算损失或达数亿元以上,如若补偿,最终数额可能高达数十亿元,而且没有相应的法律支持,获得赔偿的可能性很低。
　　专家声音
　　呼吁加强交易系统风险控制
　　商报记者 李晶
　　光大证券乌龙事件发生后,市场人士认为,券商内控机制漏洞是导致出现这一状况的主要原因,这一事件同时也暴露出股票市场交易机制存在的缺陷。
　　新浪财经评论员老艾表示,A股风控实在太脆弱,各大基金、券商、机构必须要加强交易系统的风险控制,防止类似事件发生。T+0的股指期货和T+1的A股处于天然的不对等地位,机构可以通过操纵权重股在期指上快速获利并出逃。再次呼吁尽快将A股恢复为T+0交易和取消涨跌停板限制。
　　好买财富分析师朱世杰表示,从光大证券几十亿错误盘诱发市场“过山车”行情来看,金融市场上“小概率事件”所带来的风险不可小觑。尤其是在我国金融创新品种不断扩充,量化与程序化交易占比日益增长的今日,监管部门与机构投资者对风险的管控和防范还有待进一步加强。
　　一券商高管表示,这一事件折射出建立做市商制度的必要性和紧迫性。做市商比较理性,一旦市场出现异动,做市商可迅速作出反应进行反向交易,从而大幅降低事件性因素对市场的整体影响。
　　股民反应
　　“炒了十几年股从没遇过这种情况”
　　商报记者 曾芳
　　昨日,由于光大证券“乌龙指”事件,沪指突然翻红暴涨120多点,中石油、工商银行等权重股集体惊现“一秒涨停”。不过随着消息落地,午盘后A股指数便一路回落。对于昨日大盘指数的诡异动向,我市一些营业部的投资者大呼不可思议。
　　股市异动股民大呼不可思议
　　早上11点05分许,随着大盘指数的快速拉升,多家证券公司营业厅里看盘的股民一瞬间沸腾起来。“肯定是有国家队在进场,今天晚上绝对有大利好!”“遭不住,大盘抽风了!”“啷个回事,是不是系统出了问题?”一时间,大家议论纷纷。
　　“太不可思议了!我炒股炒了十几年从来没遇到过这种情况。”在三峡广场附近一家证券营业部看盘的股民王先生告诉商报记者,以前只是听说国外股市闹乌龙指,一下子拉升这么多的情况还比较少。
　　股民陈先生则告诉记者,当时指数直线拉升上百点、个股都没怎么涨,而且指数很快就开始回落,我的直觉是人为操纵,但谁有那么大的胆子呢?
　　有人错失机会有人逢高出逃
　　在昨日过山车般的行情中,仍有少数人幸运地逢高获利出逃。“6月底我融资买入了10多万股海油工程,早上11点左右挂了一笔7.8元/股的卖单。”安信证券解放碑营业部的李先生告诉记者,看早盘的趋势估计是成交不了的,没想到不到十分钟指数拉升就卖掉了。“这完全是巧合、运气!”他笑言。
　　西南证券一位姓贾的大户就没那么幸运了。“上午我在外面办事情没有时间看盘,听说消息之后,准备下午一开盘就卖掉浦发银行,结果开盘短短一分钟内就从8.8元打到8.5元左右。”贾先生颇为遗憾地说,要是赶在上午收盘前卖掉就好了。
　　事实上,与贾先生一样错失逢高套利机会的并不在少数。记者在华融证券中山一路营业部、安信证券解放碑营业部、西南证券大石坝营业部等进行调查后发现,逢高出逃的只是极少数。此外,对于早盘的诡异变动,还是有少数人跟风追涨进场,不过随着下午股指回落,这些股民也纷纷被套。
　　网友话“乌龙”
　　“奔奔上路”:感谢光大!让我们有幸看到了这样空前不知会不会绝后的一幕。
　　“公司舆情”:严重低估的金融股什么时候才有行情?这个千古难题今天终于有了答案:下错单的时候。
　　“徐天舒Hector”:很多人叹息,A股只有在“乌龙指”状态下才能大涨。
　　“正言1016”:一个“乌龙指”就可以使股市翻手为云。证监会的投资保护部门该工作了!
　　“长江证券梁征”:“8·16”事件一定会是行业历史性事件,一定会带来整个行业的监管核查,或许,会改变一段时间内中国股市乃至金融市场的走向。而对中国股市而言,提高了风险意识也是件好事。 据新华社
　　评论
　　光大乌龙闹剧再添A股悲哀
　　凌天亮
　　光大证券自营部门的“乌龙指”事件,在20余年的A股历史上堪称首例。
　　8月16日,这一天,必将隆重载入中国资本市场的史册。不是因为光荣和辉煌,而是因为乌龙指闹剧,让市场遭受愚弄,让不能“T+0”交易的中小投资人损失惨重。
　　教训和恶劣影响无法估量。71只股票瞬间触及涨停又基本打回原形,60亿空单被屠杀,无数中小投资人追高被套倍感沮丧。走了20余年总市值膨胀到近30万亿的A股市场,居然被一个乌龙指玩弄于股掌之间,这是什么情况?
　　表面看是A股市场大起大落的一个闹剧,往里看可能还暗藏某些主力机构的阴谋,再细看是A股市场的硬伤和悲哀。
　　有关主力机构的阴谋论不只是猜测。中金所昨日盘后持仓数据显示,光大期货席位大幅增空7023手,减多50手,看空坚定,初步计算,增加空单的金额为48亿左右。值得拷问的是,光大期货昨日罕见增加空单,先拉高打爆空头再放空渔利,光大证券“乌龙指”如何脱得了干系?还需追问的是,中石油等71只权重股瞬间被打上涨停,沪指瞬间拉涨到2198点的高位,光大证券一己之力能有如此能耐?还需关注的是,昨日是股指期货交割日的敏感时日,“优先股”和“沪深300指数成分股实行T+0交易”等重磅传言,在“偶然”的“乌龙指”传言之前半小时出笼,如此精准,仅仅是巧合?
　　熊长牛短的A股市场,本已是遍体鳞伤。某些外媒把A股与“鬼城”相提并论,上海大妈吵架说“你是炒股的,你们全家都炒股,股民便羞愧难当落荒而逃”。——被过度“采伐”的中国股市已落得如此悲催,更多的应是提振和呵护,而不是玩弄和作践,哪怕是“偶然”。
　　我们知道,中国股市至少有两大悲哀:
　　一曰“提款机”。IPO、再融资、大小非减持套现,中国股民为企业发展和成就亿万富豪源源不断地提供现金流,A股“融冠全球”近几年叫得尤其响亮。
　　二曰“绞肉机”。10多年前,沪指在2000点附近,而今还在2000点挣扎。与处于金融危机和债务危机漩涡中心的美欧股市相比,天壤之别。与“融冠全球”相对应的,是A股的“熊冠全球”。亏钱效应被不断强化,股民和普通民众谈股色变;老鼠仓、内幕交易频频作乱,股民刀口舔血战战兢兢;欺诈上市、财务造假祸害市场,股民索赔路途坎坷。诸如此类,财富被“绞杀”成为常态。
　　而今,A股市场雪上加霜,再添“乌龙指”。
　　光大乌龙闹剧,不只是暴露了当代电子化金融交易中面临的突发风险和低级错误,而更应该警醒的是,体量貌似庞大的A股市场依然容易被操纵。笔者提议:严查乌龙指背后的“利益链”,抚慰投资人受伤的心;还市场本源,尽快恢复“T+0”交易,尽可能保护中小投资人利益。
　　乌龙指事件是怎样发生的
　　11点05分
　　31秒
　　中国石化突然“暴动”,一秒内出现五笔跳价成交,单笔成交量均达到9807手,合计49035手。股价瞬间从4.48元跳升至4.58元,升幅为2.232%。
　　11点05分
　　54秒
　　受中国石化暴涨影响, 资金开始涌入其它蓝筹股,金融类个股开始发力。工商银行一秒内七次跳价成交9786手,总量68502手,股价推升至3.96元。而至05分56秒,工行股价已跳升至4.35元,两市第一大市值股工商银行触及涨停位,震惊市场。
　　11:08
　　沪指涨逾5%,工农中建四大行携石化双雄等权重股集体涨停。
　　11:33
　　传闻A股暴涨源于光大证券自营盘70亿“乌龙指”。
　　11:43
　　上交所微博发布公告,交易所系统正常。
　　13:00
　　光大证券股票临时停牌,早盘收涨6.69%。
　　13:21
　　传光大证券模拟盘突然切入实盘,合规部全部被停职。沪指盘中出现快速回落,15分钟回落45点。
　　13:44
　　光大证券申请交易作废。
　　13:50
　　乌龙指操作者被定位为光大证券葛新元量化投资团队。杀跌动能暂告一段落,沪指在前日收盘2082点附近横向震荡。
　　14:25
　　光大证券发布临时公告确认乌龙指,并公告承认“系统出错”。市场抛盘再一次增大,沪指下跌近4点。
　　历史上的“乌龙指”事件
　　2005年12月8日 日本瑞穗证券公司一名经纪人接到一位客户的委托,要求以61万日元的价格卖出1股J-Com公司的股票。但该交易员却把指令输成了以每股1日元的价格卖出61万股。为挽回错误,瑞穗又开始回购股票,这也造成了至少18.5亿人民币的损失。
　　2006年1月19日 美国纳斯达克股票市场交易报价系统发生技术故障,造成约1500只股票出现报价错误,对投资者决策产生误导。
　　2010年5月6日 一名交易员在卖出股票时将百万误打成十亿,导致道琼斯指数突然出现千点的暴跌。
　　1994年1月26日 沪市广州广船开盘价格显示为20元,较之前日收盘时的6.58元,升幅竟达203.95%。调查显示,南方一证券公司交易员将81万余股20元“卖出”打成了20元“买入”,最终使公司损失高达1200万元。