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征税20%:个人股东套现量同比增一倍

    被套上征税20%“紧箍咒”的自然人大小非,正在加紧套现。
  2009年最后一个交易日闭市后,国务院批复了对大小非减持征税的方案。不过,这则看似遏制个人股东减持行为的规定,却收效甚微。据Wind统计数据显示,2010年1月1日~12日,个人股东减持3.2亿元,同比骤增近1倍。
  新政公布后,金证股份股东徐岷波成为第一个“吃螃蟹”的人;ST贤成的个人股东朱蕾蕾和吕永和,也在征税新政出台后不久减持手中股份。
  事实上,2010年A股市场减持压力依旧不容乐观。Wind统计数据显示,2010年将有173位自然人大小非的限售股解禁,合计22亿股。其中最大一笔来自苏宁电器董事长张近东,其手中持有的近13亿股限售股将在2010年8月10日解禁。此外,之前已经解禁但尚未减持的大小非,也是一股不可忽视的潜在力量。
  
  个人股东减持3.2亿元同比增1倍
  
  2009年最后一个交易日闭市后,本应归于平静的市场传来一则被解读为“重大利好”的消息:从2010年1月1日起,对个人转让限售股所得征收20%的个人所得税。在法人股减持征税实施之后,自然人大小非避税减持的漏洞也被补上。
  那么,在新规出台的半个月内,大小非减持是否有所收敛?Wind统计数据显示,2010年1月1日~12日,共有29家上市公司发布了减持公告,大小非合计减持1.84亿股,减持金额高达21.69亿元。其中,受新政征税影响的个人股东减持3067.82万股,减持金额为3.2亿元。
  历史数据显示,2009年1月1日~12日,共有25家上市公司发布减持公告,大小非合计减持1.27亿股,减持金额为8.77亿元。其中,个人及高管减持988.74万股,减持金额为1.62亿元。
  由此可见,2010年1月1日~12日大小非减持数量同比增加45%,减持金额同比增加近1.5倍。其中,个人股东减持数量同比骤增1倍,个人股东减持金额也增加近1倍。
  数据表明,看似遏制个人股东减持限售股的征税规定,收效并不怎么明显。
  此外,从过往数据来看,在征税新政出台前夜,个人股东有快速出逃迹象。Wind统计数据显示,2009年12月1日~12日,共有61家上市公司发布减持公告,期间大小非合计减持4.95亿股,减持金额为9.77亿元。其中,个人股东减持3548.65万股,减持金额达3.36亿元。无论其总体减持规模还是个人股东减持规模,都高于2010年同期。
  
  金证股份徐岷波率先减持
  
  在大小非征税新政公布后的近半个月内,金证股份的徐岷波首当其冲,减持了手中近180万股金证股份。
  Wind统计数据显示,2010年1月1日~12日,有7家上市公司发布了个人股东的减持公告。其中,金证股份、ST贤成和万家乐等3家上市公司的实际减持操作发生在新政公布后。
  上述3家上市公司个人股东的具体减持情况为:金证股份个人股东徐岷波减持179.62万股;ST贤成股东吕永和、朱蕾蕾分别减持654.91万股和601万股;万家乐高管李智减持0.94万股。
  金证股份个人股东徐岷波在新政出台后率先减持。金证股份1月6日公告显示,公司个人股东徐岷波,自2007年5月25日至2010年1月4日通过上交所集中竞价交易累计出售其所持公司流通股179.62万股(占公司总股本的1.31%)。本次减持后,徐岷波尚持有公司股份1490万股,占公司总股本的10.84%。
  这些个人股东减持后,需要缴纳20%的税费。新规明确规定“个人转让限售股,以每次限售股转让收入,减除股票原值和合理税费后的余额,为应纳税所得额。”即:应纳税额=应纳税所得额×20%,其中,应纳税所得额=限售股转让收入-(限售股原值+合理税费)。缴税公式中所涉及的合理税费,是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费。
  此外,新规还规定了个人股东减持限售股的征税方式,即“限售股转让所得个人所得税,采取证券机构预扣预缴、纳税人自行申报清算和证券机构直接扣缴相结合的方式征收。”
  以徐岷江取得股票的原值为1元每股粗略估算,他此次减持需要缴税近500万元。
  
  22亿个人限售股待解禁
  
  事实上,A股市场还潜伏着诸多等待减持的个人股东。
  Wind统计数据显示,2010年大小非解禁规模将迎来又一个小高峰,全年有696家上市公司的3842.87亿股限售股解禁,以2009年12月31日收盘价计算,这些解禁股对应的解禁市值高达6.03万亿元。
  2010年将有173位个人股东手中的22亿股限售股解禁上市,其中,最大的一笔来自苏宁电器董事长张近东的解禁股份,其手中持有的12.84亿股限售股将在2010年8月10日解禁,占2010年全部个人股东解禁股份的57%。
  最近解禁上市的个人股东还有:1月8日持有7.5万股中茵股份的俞佩芳和1月12日持有37.9万股天业股份的李焕霞。
  此外,今年解禁的大小非中个人股东最多的上市公司是高新发展。资料显示,1月12日,98名个人股东所持有的58万股高新发展解禁上市。
  除2010年将要解禁的限售股之外,之前已经解禁而尚未减持的大小非也是潜在的减持大军。中登公司月报显示,截至2009年11月,股改限售股共解禁3212亿股,但只减持了400亿股左右,累计减持占比仅为12%左右,仍有大量限售股没有减持。可见在新政的紧箍咒下,2010年的解禁压力依然不容乐观。
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