中行农行优先股率先获批

    【深圳商报讯】（记者 谢惠茜）日前，中国银行和农业银行境内非公开发行优先股的申请率先获批。据记者昨日查阅此前发布的优先股发行方案显示，中行融资规模不超过600亿元，农行本次优先股发行规模不超过800亿元人民币，共计1400亿元，将有力地为其资本“补血”。除此之外，此前还有工商银行、平安银行、浦发银行、兴业银行4家银行同样披露优先股发行预案，6家银行超3000亿元的定增蓄势待发。

    与此同时，记者注意到，在申请发行优先股的队伍中，上市银行成为了绝对的“主力”。目前，沪深两市共有9家公司公布了优先股发行预案，其实，上市银行就占了6家，且拟发行规模占全部拟发行总额高达89.24%。

    “这说明上市公司都缺钱了。” 英大证券首席投资顾问赵资晟昨日在接受记者采访时指出，上市银行优先股发行主要就是为了给资本“补血”，有利于其补充一级资本，也有利于公司支持经济转型和持续的发展。

    记者也看到，中行在优先股发行方案中明确写道，发行的目的就是为了“应对银行业监管提出的更高资本要求，保持资本充足率不低于 11.5%监管底线的基础上，还可能面临 0~2.5%的逆周期资本要求及其他特定资本要求”。其次就是为了满足中国银行持续发展和不断优化中国银行资本结构并拓宽资本融资渠道的需要。

    农行也表示，“计划合理利用本次优先股的募集资金，强化资本约束、优化资源配臵、巩固发展优势、严守风险底线，增强本行可持续发展能力，力争从中长期提升股东价值，以填补股东即期回报下降的影响”。

    根据农行测算，本次发行的800亿元人民币优先股，可将其一级资本充足率和资本充足率提升近0.83个百分点。

    据中行测算，截至2013年末，按照上述发行规模的假设条件，中行发行前后的一级资本充足率由9.7%提升至10.34%，资本充足率由12.46%提升至13.09%。

    “发行优先股对于上市公司来说有绝对的好处，但对于市场来说并不是很好的事情，因为这还是一种变相的融资。”赵资晟说。

    记者还注意到，在6家银行的优先股方案中，部分银行的同集团子公司或大股东都有大比例认购优先股的意愿。

    如平安银行在方案中表示，其“兄弟”公司平安资管拟认购平安银行本次优先股发行数量的50%～60%；兴业银行第一大股东福建财政厅也拟认购兴业优先股25亿元。

    兴业银行此前曾表示，福建财政厅作为第一大股东，承担持续注资责任，在开董事会前即与兴业银行签署认购协议，锁定认购规模，反映大股东对该行长远看好以及对优先股投资价值的认可。

    此外，记者注意到，在优先股预案中，除了中行、平安在境内发行的优先股采取固定利率方式外，农行、工行、浦发、兴业4家银行在境内发行的优先股均采取分阶段调整的浮动利率。但作为优先股投资者最为关注的要素之一的股息率究竟多少尚未有定论。截至目前，9家公司尚未公告最终确定的股息率水平。