□南京证券

　　昨日，福星股份（000926）公告，公司全资子公司福星惠誉房地产公司之全资子公司武汉福星惠誉置业有限公司（以下简称“武汉福星置业”）于2010年2月5日以挂牌方式竞得位于武汉市洪山区三角路村一地块的国有建设用地使用权，并已经2009年年度股东大会审议通过。

　　点评：此次公司所获得的土地位于洪山区三角路村，总计十幅地块。其中1号、2号地块分别位于友谊大道南北两侧一线，两地块西临武大铁路线和融侨华府居住小区，东北临近武汉长江隧道武昌段，南临沙湖。十幅地块大部分位于内环线两侧武昌中心区范围内。凭借良好的区位优势与发展前景，该区域将是房地产发展的热点区域。公司此次拥有洪山区三角路村地块120万平米的使用权，平均楼板价成本为2713元/平米，预计商品房售价8600元/平米，毛利率在40%左右,项目盈利性良好。

　　公司作为武汉市最大的本土地产企业，在通过参与城中村及旧城改造方式间接获取优质资源方面具备独特优势。武汉市政府计划在2011年年底之前完成二环线内56个城中村综合改造任务，总面积26平方公里，因此公司面临最佳的发展机遇。公司计划以参与“城中村和旧城改造”为切入点，充分发挥自身在武汉市中心城区土地储备的专业特色能力，力争成为中部地区的地产龙头。

　　此前发布的年报显示，福星股份2009年实现营业收入40.97亿元，同比增长27.98%，其中房地产业务收入20.2亿元，金属制品业务收入20.8亿元；实现净利润3.36亿元，同比增长1.27%，其中房地产业务净利润2.99亿元，金属制品业务净利润0.35亿元；全年每股收益0.48元。其子公司获得三角路村地块的使用权，将使公司的房地产业务保持较强的上升势头，并和金属制品业务一并成为推动公司发展的源头。

　　从二级市场表现看，该股目前在11元左右横盘震荡整理，建议投资者可在30日均线附近逢低吸纳，中、长线投资。