| 来源： |
投资者报 |
发布时间： |
2009年12月01日 13:34 |
作者： |
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11月24日，兴业银行（601166.SH）发布公告称，董事会批准了通过配股方式，募集资金不超过人民币180亿元，用以补充资本金的计划。
按照兴业银行公布的每10股配售不超过2.5股新股的融资标准，作为该行第二大股东的恒生银行将配售约1.6亿股，参与配股融资约23亿元。
对此，恒生银行有关人士表示，恒生银行支持该行的长远发展。恒生银行将在获取详细资料后，对参与这项配股计划进行认真考虑。
一位券商分析师告诉《投资者报》记者。选择以配股方式进行融资，表明兴业银行已就融资事宜与主要股东进行必要沟通，相关股东必然会参加配股。而在完成融资后，兴业银行未来的发展已值得期待。
兴业三年资本金无忧
今年以来，银行信贷天量扩张的同时，银行的资本充足率也在逐渐下降，兴业银行的融资计划早在市场意料之中。
截至2009年9月30日，兴业银行总资产达到12663亿元，核心资本充足率从去年年底的9%下降至7.50%，资本充足率则由11.29%下降至10.63%。
虽然高于银监会要求的8%和4%的政策底限，但按照兴业银行对未来几年的资本规划，以及银行业务结构转型的需要，兴业银行对持续稳定的资本补充非常迫切。
兴业银行预计2009~2012 年总资产增速为15%~20%，同期贷款年增长速度为15%~24%。与此同时，兴业银行明确提出将稳步实现对基金、信托、租赁、证券、期货、保险等非银行业务领域的渗透和融合，建立覆盖各个主要金融业务领域的完整金融服务体系。
海通证券银行业分析师佘闵华认为，以兴业银行现在7%以上核心资本充足率看，再维持半年都没有问题，该行的融资需求并不迫切。但佘认为，按照兴业的发展规划，根据配股上限金额计算（不考虑发行新的次级债和混合资本债），该行2010年末的核心资本充足率和资本充足率分别在9.07%和11.06%，2011年末为8.53%和10.08%，2012年末为8.18%和9.38%。该行未来三年的核心资本达到监管要求。
配股融资
在融资方式选择上，与浦发银行定向增发、民生银行发行H股不同，兴业银行采取了配股的方式进行融资。
兴业银行证券事务代表陈志伟向《投资者报》表示，事实上，在融资方式上，一直存在着争议。定向增发对特定对象是风险投资，但其他股东失去了增股机会。通过配股方式融资是鼓励股东再投资，某种程度上实现了所有股东的平等。
不管选择何种方式，外资股东的动向一直是市场关注的焦点。目前，恒生银行持有兴业银行6.39亿股，占比12.78%的股权。如果按照10股配售2.5股计算，恒生银行将配售约1.6亿股，参与配股融资约23亿元。
“兴业银行事先已与股东进行了沟通。”佘闵华说，由于兴业银行采用了配股融资的方案，使得股东必须进行配股，否则放弃配股的话，股东利益将直接受损。
通过配股融资，不会改变兴业银行的股权结构，恒生银行仍然持有兴业银行不到12.78%的股权。至于能否提高持股比例，这取决于各方的协商结果。但是可以看出，此次方案，恒生银行显然是投了赞成票。更为重要的是，在金融风暴中，中国银行业受损有限，而外资股东大多收获可观。
中国将始终是外资银行的重要市场之一。
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