万业企业(600641)昨日公告称,将于9月17日至9月21日发行不超过10亿元的公司债。债募集说明书显示,本期公司债券的期限为5年,债券面值为100元,按面值平价发行。发行人的主体信用级别为AA,本期债券信用级别为AA。本次发行的询价利率区间为6.7-7.5%,同时可参与上海证券交易所新质押式回购。
自2009年7月公司债恢复发行以来,5年期的公司债有豫园商城发行的“09豫园债”、金融街发行的“09金街02”和城投控股发行的“09城控债”,利率分别为5.9%、5.7%和5%,此次“09万业债”的发行利率区间6.7-7.5%,是近期发行公司债的一个高点。业内人士分析称,此利率区间对偏好固定收益的投资者来说比较有吸引力,同时因为可参与上证所的新质押式回购,大大增强了债券的流动性。而最近公司市场对公司债的热情似乎也有所升温,9月1日发行的金融街公司债,三年期品种票面利率4.7%、5年期品种票面利率5.7%,11.2亿元网上发行部分开盘3分钟即被抢购一空,这与之前颇受冷遇的公司债形成鲜明对比。
万业企业目前的地产业务以上海为核心,立足长三角,同时向潜力二三线城市进行外延式扩张,另外公司的能矿业务也正在积极的拓展中,未来公司将形成“房地产”+“能矿”的双主营业务模式,一方面可以规避房地产行业周期性的风险,另一方面未来也可为公司带来新的利润增长点。公司2006年、2007年和2008年营业收入分别为9.94亿元、8.82亿元和13.92亿元,净利润分别为1.46亿元、4.79亿元和3.68亿元。2006-2008年实现的平均可分配利润为2.92亿元(以母公司实现的净利润提取10%盈余公积金后计)。随着公司项目开发的不断推进,公司的主营业务盈利状况将进一步提升。发行人良好的业务发展前景和盈利状况将为偿还债券的本息提供有力保障。