"许三多"诚志股份:现金多 短期借款多 应收账款多 |
| 来源： |
证券日报 |
发布时间： |
2009年04月28日 07:25 |
作者： |
闫妮 |
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□ 本报记者 闫 妮
诚志股份在清华控股下属很多子孙上市公司中总是很出挑、奇特，可它的出挑并不是因为它的优秀、鹤立鸡群，而是因为它的怪异。
近几年，诚志股份每一年的年报中总会趴伏着几个亿的应收账款，总会有几个亿的货币资金，总会有好几个亿的短期借款。
诚志股份凭借这三多可以说是中国股市版的“许三多”。
那么，诚志股份到底是如何“三多”的呢？
应收账款三亿元
但未披露前五名具体名单
截至2008年底，诚志股份应收账款3.35亿，计提了3387.82万元坏账准备。虽然应收账款数额极大，可是诚志股份没有单列出前五名的名单，而且，近几年的年报一直没有列出。同其他的上市公司相比，显得另类很多。
当记者问及为什么没有列出名单时，4月26日，董秘许晓阳说，没有嘛，即使没有也是按照规定做的啊。
不过虽然没有列出名单，可是，在年报注释中，“本期应收账款前五名合计金额为8389.75万元，占25.05%。”也就是说前五名欠款数额比较小，主要是大大小小的欠款单位汇聚而成的。在应收账款中，一年期的欠款是2.51亿，占到75%。
4月26日，董秘许晓阳说，我们去年那么高的营业利润，应收账款不算多啊，正常。许晓阳反复向记者强调公司营业收入大，说自己主要做相关贸易的，主要是出口贸易应收账款多很正常。
2008年诚志股份实现营业收入25.17亿元,比上年增长27.45%；净利润2748.91万元，比上年下降46.09%。
净利润仅仅是2748.91万，应收账款却达到3亿，有会计专家指出，应收账款和净利润不成比例，有利用应收账款虚增利润之嫌。
同时，在年报中，经营性应收项目增加额突然从2007年的3748.2万元增加到3.39亿元，同时经营性应付项目增加额突然从2007年的 -4316.07万元到1.68亿元。
4月25日，会计专家认为，应收账款增加很快说明盈利实现能力较差。
货币资金有6.33亿
短期借款却达到9.69亿
在资产负债表中，诚志股份合并后的货币资金高达6.33亿，同时，短期借款又高达9.69亿，其中，信用借款达到了4.82亿，保证借款是4.77亿，抵押借款为1000万。
诚志股份年报中，财务费用是7032.67万元，比07年4927.22万元增加了42.73%，年报中解释，因公司发展的需要，公司从商业银行的融资规模扩大，由于利率上升、年平均占用天数增多等原因，导致财务费用因此增加2105.45万元，同比增长42.73%。
可是，08年利息收入是413.06万元，利息支出6686.32万元，合计财务费用是7032.67万元，可见，和借款付出的利息相比，货币资金一直存在那里获得的利息实在是小巫见大巫。
同时，在注释中，解释了保证借款和抵押借款，可是没有解释巨额的信用借款的原因。
保证借款是为子公司北京诚志利华科技借款3.05亿元、诚志生命科技借款0.6亿元、珠海诚志通司借款0.12亿元、二级子公司江西诚志医药集团借款0.8亿元提供担保；珠海诚志通为本公司借款0.2亿元提供担保。抵押借款为子公司山东诚志菱花生物工程用土地使用权抵押贷款。
独独没有解释巨额的信用借款。
4月26日，董秘许晓阳说，信用借款主要是针对母公司，银行给与信用额度。
现金库存之多，为什么需要如此巨额短期借款？
有会计专家说，现金库存多可以掩盖很多问题。货币资金过多说明部分货币资金被锁定甚至被挪用，年终作帐的时候调回来而已。
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