聂伟柱

　　依托传统的对公业务优势，中信银行正逐渐摸索出一条与众不同的破题小企业融资难的道路。

　　中信银行年报显示，截至2010年末，该行小企业客户共计1.16万户，授信总余额 1604亿元。2011年末，小企业客户授信余额2465亿元，较上年末增加912亿元。

　　而到了今年的6月末，中信银行小企业客户数达到2.08万户，较上年末增加2204户；授信余额3641亿元人民币。换句话说，在不到两年的时间，中信银行的小企业客户数、授信余额几乎均实现了翻番。

　　这与中信银行供应链金融的强势崛起息息相关。

　　融资“马太效应”

　　从全球范围来看，小企业融资问题是一个世界性的难题。

　　中国的情况更是如此，过多的资金向大企业聚集，而数量庞大的小企业却难以获得融资。统计显示，在间接融资居于主导地位的中国，占企业总量约1%的大型企业拥有50%以上的贷款份额，而占企业总量超过90%的小型企业的贷款份额却不足20%。

　　在中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇看来，银行之所以不愿意放贷给中小企业有许多理由，但其背后还是由自身利益所决定的。

　　郭田勇解释称：“如果放贷给大企业，不仅有抵押物作抵押，而且做一笔就相当于做几十笔、上百笔的中小企业贷款，而对中小企业放贷，同样需要做前期调查、风险评估等一系列的工作，这样，给中小企业放贷的收益低而风险大。”

　　但对于任何一个经济体而言，中小企业却又扮演着经济战略基石的作用。以中国为例，目前全国的中小企业创造了GDP的60%，吸纳了75%的就业。

　　“经济的发展需要小企业，解决就业问题需要小企业，构建和谐社会也需要小企业，这是从社会效益角度讲的。”一位分析人士称，从银行的经济效益角度来看，同样需要中小企业。

　　知易行难，服务小企业最大的难点在于风险大、成本高，此难题迟迟未得到根本解决。

　　“银行做小企业，特别是小微企业如果以‘扫街’的方式一户一户地开发，需要付出巨大的人力成本和财务成本，并且风险也难以控制。”某股份制银行小微金融部人士称，做小微企业贷款，银行首先要找到可持续的商业模式，而其关键就是批量化地开发中小企业客户。

　　供应链金融破题

　　中信银行公司银行部人士也认为，中小企业贷款一定要网络化、批量化运作。

　　中信银行实现批量开发中小企业客户的重要渠道就是供应链金融的模式。通过供应链金融，中信银行不但解决了中小企业贷款成本高、风险大的问题，而且开拓了一大批中小企业客户。

　　“供应链金融，顾名思义，是银行在供应链上打通上下游，使资金流与物流、信息流相匹配而展开金融服务的模式。”一位银行业分析师表示，在国内，最先开展供应链金融的银行是深发展（现为平安银行），目前四大行和大部分股份制银行都已开展此类业务。

　　一般而言，在供应链金融业务中，商业银行为供应链上的核心企业提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。