总理的讲话让主板从尴尬盘局中得到解脱，也让创小板的交投情绪爆棚到了顶点，两会所释放出的正面情绪在资本市场层面得到了良好的扩散。

　　打新资金的回流以及总理讲话所释放出的正面情绪，是主板越过3400点监管高压线的主要因素，各种主题在面上的扩散让市场做多的情绪有了较为有力的承载。而两会之后，从改革到转型的关键性政策有望进入执行与落实层面，所以在此预期之下主板“稳”的因素依然存在。但笔者也观察到，虽然热点在“面”上的表现相当不错，但却缺乏明显的蓝筹主线，从资源到金融等蓝筹中未能出现强力做多的品种，这与此前市场的上攻节奏有着明显的区别。笔者认为，当下蓝筹的轮动依旧会在政策的催动下得到延续，但在没有蓝筹主线的出现之前，指数逼空急涨的可能性较小，不过主题的活跃依然会继续。

　　创业板方面，成长股当下所处的政策前夜与流动性过剩环境，为创业板持续刷新历史新高创造了有力条件。但面对近乎疯狂的小板，风险不是没有，只是何时被点爆的问题，高位加速放量的迹象也一定不是资金跑步进场的信号，相反极有可能是资金加速兑现的前兆。笔者再次强调关注年报窗对于创业板估值兑现与证伪的影响，随着年报披露进入密集期，估值收敛的压力值得重视；此外，年报之后的创业板减持动力也将做空动力的重要来源；而新版退市制度在年报之后进入到执行层面，也将打破创业板的估值神话。因此针对当下火热的创业板，笔者认为政策前夜与流动性过剩使得当前“估值泡沫”还未成为小盘股的主要矛盾，但仍需提防阶段性风险，特别提醒关注来自创业板市场层面的信号。总体而言，大小盘均正处于一个较好的阶段，各种热点也正在集中绽放之后，就如同节日的烟花，烟花虽然精彩，但终会遭遇“烟花易冷”的尴尬。

　　策略上，近期持续活跃并具备明显改革色彩的资源品种值得关注；此外，作为改革重头戏的地方国企改革，有望继续进入轮动和炒地图阶段；成长股方面，智能机器的整体涨幅依旧具有较大的补涨想象空间，次新股方面依旧是成长股方面低估值的集中区，可以继续挖掘补涨性机会。?

　　当日大势舆情观察(3月17日）：

　　1、地方政府一般债券发行新规：鼓励社保基金投资债券。

　　2、证监会召开支持西藏资本市场发展座谈会。

　　3、中金公司研报称，在混合所有制改革之下，为应对市场化竞争，最快今年二季度银行将分拆资产上市。

　　4、将于3月底召开的博鳌亚洲论坛，有望成为“一带一路”对外宣示的重要窗口。

　　5、中石油总经理廖永远涉嫌违纪违法被调查。

　　6、传央行发文要求分支机构开展业务合规性专项检查。

　　7、香港财库局局长称，深港通预计上半年公布，下半年推出。

　　8、中金所公开数据显示，IF1503合约多空双方前20名机构分别增仓2700手和减仓426手。

　　9、平安银行定增获证监会通过。?

　　当日行业主题事件驱动精选

　　1、中国将在3月底发布“一带一路”战略具体方案。这一时点正好与3月26日召开的博鳌亚洲论坛相契合，分析人士称，博鳌论坛有望成为“一带一路”这一国家战略对外宣示的重要窗口，参会各方预计也将在论坛期间签署相关合作协议。据了解，此次公布的方案将包括一份详细的重大工程项目清单，涉及铁路、公路、能源、信息、产业园区等总计几百项重大工程。短期看，两条主线值得关注：一是直接受益重大工程开工建设的基建龙头，如中国铁建、中国交建等；二是博鳌论坛召开地海南正积极打造海上丝绸之路重要战略支点，海岛建设等本地股受益明显。

　　2、3月16日，证监会在京召开支持西藏资本市场发展座谈会。证监会将建立健全对口支持西藏资本市场发展的长效机制，重点抓好以下五个方面的工作：一是支持西藏企业通过多层次股权市场发展壮大；二是支持西藏企业发行债券融资；三是发挥期货市场支持西藏经济发展的作用；四是促进西藏证券期货服务业创新发展；五是切实做好干部援藏、智力援藏工作。分析认为，西藏本地股有望受益，西藏药业、西藏旅游、西藏天路、奇正藏药、西藏发展、西藏珠峰、海思科、西藏城投等值得关注。

　　3、3月16日，腾讯文学和盛大文学联合成立的新公司阅文集团宣布正式挂牌。该集团CEO吴文辉在内部信中称，今年将投入上亿的资金用于非网络文学内容的采购，同时与众多出版机构洽谈合作。同日，阅文集团上海总部搬入新办公地点。上市公司中欧比特的伏魔游戏与盛大合作；盛大文学牵手新华传媒筑资本“护城河”；新世界，盛大位居流通股二股东。

　　4、中国政府网刊登国务院办公厅发布的《中国足球改革发展总体方案》从十一个方面对我国足球的总体要求、运营模式、联赛体制、足球普及、投入机制等进行了阐述和指导，要求把足球改革发展作为建设体育强国的重要举措，提出近期目标是改善足球发展的环境和氛围，理顺足球管理体制，创新中国特色足球管理模式，形成足球事业与足球产业协调发展的格局。本次足球改革总体方案的通过，与足球相关的产业都获得了极大的市场发展空间，足球产业及其上下游产业链将从中受益。A股市场中相应的概念股有望充分享受足球产业发展带来的机会。相关公司有泰达股份、江苏舜天、雷曼光电、中体产业、乐视网、百视通等。

　　5、据悉，能源局正在进一步研究提高煤炭清洁高效利用，将尽快制定出台《煤炭清洁高效利用行动计划》、《关于稳步推进天然气产业化示范指导意见》、《关于稳步推进煤制油示范项目建设的指导意见》。由于我国中长期以煤为主的能源格局很难发生根本改变，为实现低碳经济，除了要在新能源应用与节能环保方面加强，还应在清洁燃煤技术等新工艺方面下工夫。因此，在中国清洁新能源注定是点缀，只有清洁煤炭能源才会是中国能源支柱。A股上市公司中，相关标的有亿利能源、开元仪器、科达洁能、东方电气、宝新能源等。

　　6、从最新进展来看，广东、天津、福建三大自贸区均已准备就绪，定位明确，各具特色。其中，福建自贸区在政策优势方面更加引人关注。此前，市场人士普遍预计粤津闽自贸区将于两会之后挂牌，如今随着两会的闭幕，粤津闽自贸区正式进入挂牌倒计时。（天保基建、天津松江、厦门国贸、珠海港）?