连续四个颇具威力的杀尾盘，让此前无比坚定的多头情绪开始有所动摇。当指数立于3400点时，长江证券汉西研究员曾明确指出《3400点监管高压与技术高压》，并提示投资者不要站在监管风暴中，同时在市场风格倒转时明确指出创业板正处于政策与均衡配置的双击红利中，现在看来这些剧本都已如期上演。
但面对市场逼近3100，监管风暴密集刮来之时，长江证券汉西研究员依然坚定的认为牛市基础不会动摇，指数3000~3400的区间震荡格局不会轻易打破，蓝筹风险持续释放之后不应再去踩踏出局。本轮市场的调整主要来源于监管层对于市场节奏的调控，其意图是化解高企的两融杠杆，将资金引入迫切性更强的实体，从而完成高层降低融资成本的战略意图，因此调控的实质是改变市场节奏而不是将牛市拍死。从目前蓝筹股由狂躁回归冷静，市场交投的快速下降，均表明市场情绪在监管高压下得到了明显的降温，市场节奏正在向管理层的初衷靠拢。而从监管层的动作来看，在一系列高压政策牌密集打出之后，监管靴子阶段性落地，市场监管风暴升级的可能性大大降低，这将从外力方面改善市场的情绪，从而为指数企稳营造良好的氛围。因此长江证券汉西研究员认为，在市场情绪因监管压力释放之后，指数有望在3100点附近寻找新的平衡，监管风暴刮过之后，市场或将迎来慢牛，前瞻性的认识到市场节奏的变换有利于投资者提前布局。
从创业板明显的强势表现，可以看到资金均衡配置的倾向正在得到深化。而从最新的财报数据来看，创业板盈利增速的明显提升有望为创业板注入新的核心驱动力，而在监管放开的背景下，为移动互联网的强势创造了有利的条件，同时也为创业板的进一步上攻找到了新的发动机。因此长江证券汉西研究员认为，在市场存量博弈状态下，体量更小的创业板将会维持强势。
策略上，持续调整的券商品种，有望迎来超跌反弹性的机会；区域方面在上海国资与迪士尼不断发酵的背景下，上海本地股值得重点关注；此外，成长股方面，政策红利预期较强的互联网金融品种有望维持强势。
今日大势舆情观察（02月03日）：
1、全国社会保障基金理事会减持工商银行4570万股，套现2亿港币。
2、上证50ETF期权首批做市商名单确定，中信等8家入围。
3、24只新股下周集中申购，下周二17只新股齐发。
4、国务院：中央基建投资专项要逐渐退出竞争性领域。
5、福州将建立规模100亿的21世纪海上丝绸之路基金，打造海上丝绸之路核心先行区。
6、光大证券拟40.95亿港元收购新鸿基金。
7、2月5日起各航空公司停收国内航线燃油附加费。
8、“中国制造2025”成型，泉州样板规划定稿。?
当日行业主题事件驱动精选
1、此前市场预期上海迪士尼施工将于1月30日完成，但由于资金问题，未能如期完工。据了解，迪斯尼目前已复工，有望于近期完工，并进入设备调试阶段。由于上海迪士尼占地面积约为香港的3倍，投资规模约为香港10倍，本地人口基数约为香港3倍，市场预期迪斯尼将撬动1000亿消费增量，A股的“迪斯尼效应”将超过香港迪斯尼概念的炒作，持续更久。特别是完工、开园等重要项目节点，都会带动相关股票一波上涨行情。界龙实业拥有迪斯尼核心地区数百亩土地资源，下属印刷企业已经为迪斯尼产品的合格供应商；美盛文化的动漫服饰产品中50%左右都是迪士尼的授权；百联股份子公司奇妙品牌也已获得迪士尼品牌授权，负责设计、生产、销售纪念品，并将于今年起在全国范围内开设零售分店，其控股股东持有申迪集团10%股权。
2、据监测，继上月中旬钛白粉企业集体上调锐钛型产品出厂价后，金红石型产品价格近期也出现止跌回稳趋势。业内有传闻，国内龙头企业外销价格已出现小幅上涨。目前，行业对于节后市场普遍看涨，多数厂家因此已暂停接收3月以后新单。业内认为，三大因素对未来钛白粉价格形成支撑，一是行业经历严重亏损后，产能收缩明显，企业以接近成本价出货意愿不高；二是铁路运价上调，进一步提升了生产成本；三是人民币贬值对出口拉动预期乐观。随着价格见底回升，钛白粉行业盈利水平有望提升，龙头企业受益明显，如佰利联、安纳达等。
3、据多家主流机构的预计，苹果的革命性产品iwatch将于3月前后上市，由此可能使得2015年成为商业应用意义上的可穿戴元年。苹果在可穿戴设备上投入较多，最后的创新结果有望超出市场预期。作为下一代智能终端的可穿戴设备，具有较大的想象空间，据易观智库（Enfodesk）的分析，2015年中国可穿戴设备的销售额将达到135.6亿人民币，2016年将达到228亿人民币。iwatch的面市将带动市场对可穿戴设备的主题炒作，产业链上的个股如立讯精密、环旭电子等有望成为“风口上的猪”。
4、中国电子信息产业集团（CEC）近期召开集团2015年工作会议，总经理提出今年将通过外联内合、清理压缩，力推重组整合落到实处。CEC旗下拥有37家二级企业和16家控股上市公司，其中A股上市公司有11家。集团的资产整合方向定调为，将二级企业打造成具有竞争力的专业子集团，并让专业子集团实现整体上市。目前华东科技已获注平板显示资产，长城系公司也进行了股权划拨，深桑达A继定增9亿收购集团的通讯及物流资产后，计划向长城电脑转让手机维修业务，未来将以发展智慧产业作为核心业务；上海贝岭作为集团唯一的A股集成电路公司，其未来的整合也充满想象空间。
5、2日，美元兑人民币即期汇率收报6.2597，人民币创出逾两年来的收盘新低，较去年同期贬值3%。机构认为，贬值主要由于国内经济减速及美元强势，不过为了推进人民币国际化，大幅或长期贬值的概率并不大。人民币贬值将给服装等以外贸出口为导向的行业带来利好。人民币每贬值1%，纺织服装行业销售利润率上升2%至6%。鲁泰A、孚日股份的境外业务占比近70%；生产发制品的瑞贝卡出口比例逾80%。
6、上海国资国企改革2015年工作会议拟在本周五召开，会议将进一步明晰今年上海国资改革具体工作，届时还将宣布上海国资运作平台正式挂牌以及首批划入平台的集团公司名单。令悉，华谊集团已拟定整体上市方案框架，开始对核心资产进行梳理，预计今年能实现集团上市。上海市国资委主任徐逸波在近日召开的上海市“两会”上介绍，将分步骤将相关国有股权注入到国资流动平台，并在此基础上选择合适的时机，推动国资流动平台实质性运作。据分析，纳入运作平台的将优先考虑竞争类国企，包括主业为商业百货、食品、化工等行业的集团公司。目前，华谊集团和光明食品集团有较多未上市资产，两集团旗下上市公司包括氯碱化工、三爱富以及上海梅林、金枫酒业等。