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千金药业:两独家新品近期获批妇科产品线
来源 中信证券 发布时间 2009年07月23日 20:44 作者 姚杰;贺菊颖

  报告作者:姚杰、贺菊颖撰写日期:2009-07-21

  公司在妇科用药研发领域持续投入,产品线逐步完善。现有产品中,千金片和千金胶囊均入选国家秘密技术保护项目,千金片可能入选基本药物目录。新产品中,逐步形成补血益母颗粒为代表的二线品种和千金止带丸等为代表的三线品种的梯队。

  预计公司09-11年EPS分别为0.67/0.83/1.02元,PE分别为26/21/17倍,维持买入评级。公司战略清晰,经营稳健,产品梯队逐步丰富,在妇科用药领域的竞争优势得到进一步加强。虽然公司短期仍然会在营销投入上比较大,但我们认为公司基本面良好,长期值得关注。

 
 
 
 
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