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海信电器:中报超预期增长
来源 国元证券 发布时间 2009年07月23日 19:32 作者 邹翠利;杨培龙

    报告作者:邹翠利、杨培龙撰写日期:2009-07-21

  公司今日发布2009年半年度报告,报告期内公司实现营业收入74.16亿元,同比增长21.94%,归属母公司所有者利润1.67亿元,同比增长87.9%,实现基本每股收益0.34元。

  结论:公司上半年业绩较之前的业绩预增公告超预期增长,主要原因是LCD电视销售同比大幅增加,高毛利率产品占比增加,使得公司的盈利能力有提升,上半年业绩增长高于预期。

  估值与投资建议我们预计公司09/10/11年每股收益将分别达到0.69/0.79/0.95元,对就10年动态PE为19.8倍,估值与行业平均水平相当,给予公司谨慎推荐的投资评级。

 
 
 
 
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