策略快评：新兴战略性产业规划成就投资策略的长期主题
国信证券分析师：黄学军
评论：
战略新兴产业规划拉开大幕，期待后续更加详细的指导目录。
1、战略新兴产业的发展符合意义重大
从战略层面确定新兴产业，有利于推进产业结构升级和经济发展方式转变，提升我国自主发展能力和国际竞争力，促进经济社会可持续发展。
2、确定七大战略新兴产业符合预期
从公布的战略新兴产业来看，符合市场的预期。此前政府官员的讲话中也多有提及，如9月2日国家发改委产业司司长陈斌就表示，《产业结构调整和指导目录(2010年本)》(征求意见稿)已经完成，将在培育战略性新
3、新兴和旧有淘汰相结合
鼓励类的技术经济指标要反映出产业升级的方向，提高限制类和淘汰类的标准，根本目的是提高产品水平，促进产业升级。以及目前正在部分高耗能，高污染行业的产能淘汰相结合。
4、期待后续更加详细的指导目录
目前会议出台的是新兴产业还没有具体的产业目录和规划，随后将会编制详细的具体产业发展规划，制定好产业发展指导目录，优化区域布局，形成各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业协调发展格局。
5、不同产业的发展阶段和受政策推动的敏感度不同
基于行业外部性的考虑，就是说行业发展是否给经济发展带来额外的收益，从这个角度来看会对政策推动的敏感度有所区别，如节能环保、新能源、新能源汽车受到政策的推动力度会大一些。而新一代信息技术、生物产业、新材料和高端制造业受到政策的效应较，政策效应可能间接一些。
从产业的发展阶段来看，目前国家提出七大新兴产业发展处于不同的阶段。有些产业经过前期的技术和产业准备，下游需求在政策的刺激下将大幅增长，如核电未来几年将迎来建设的高峰期，智能电网即将进入全面建设阶段，智能化投资占电网投资比重也将翻番，三网融合已进入试点阶段，物联网进入实质性推进阶段，动力电池也将在新能源汽车鼓励政策下迎来机遇，LED产业下游背光源需求强劲增长，通用照明一旦普及，成长也更为迅速，太阳能的相关环节甚至出现了产能过剩。
从昨天市场的表现看，有所预期
从概念指数看，昨天涨幅居前的是，装饰园林，稀土永磁，建筑节能，核高基，股权激励，新能源汽车，锂电池，生物育种，新材料，合同能源管理，3G，卫星导航，高铁。除了装饰园林和股权激励之外，其余都与战略新兴产业有关，而且涨幅都超过大盘。
投资策略：短期关注交易性机会，长期关注具体规划和受益政策支持力度的板块，后续更有期待。
建议投资者关注节能环保中的设备板块；新一代信息技术中的物联网以及三网融合；生物医药和生物育种；新能源的光伏、核能和智能电网；新能源汽车上游的化工和金属材料以及电子设备板块；高端制造业中的海洋工程；以及新兴的化工材料等。
