平安入股深发展进行时 市场传监管层已认可

　　1月27日，深发展发布未经审计的业绩快报称，由于信贷拨备较大幅下降等原因，该公司2009年全年净利润暴涨7倍以上，其2009年全年净利润预计将达到约50亿元，在深发展发布公告之际，平安与深发展的并购案也渐行渐近。

　　号称中国A股最大的并购案有望尘埃落定。时代周报记者获悉的最新消息称，中国平安(601318.SH)收购深圳发展银行(000001.SZ，下简称“深发展”)的前期法律程序已接近完成，深发展定向增发事宜近期即将进入实质性操作层面。

　　“确实听说了监管部门批准向平安增发的消息，但目前尚未看到批复文件。”深发展党委书记王骥1月20日表示。与此同时，消息人士称，中国平安将平安银行注入深发展的方案已经敲定，由于合并后将产生部分富余人员，目前平安银行已停止对外招聘新员工。

　　“在正式看到有关批复文件之前，对于市场消息不予回应。”中国平安品牌部有关负责人1月27日对时代周报记者回应说。平安银行品牌部负责人则表示，“不能说是公开停止招聘，这和收购合并与否关联并不大，本来这也是人力资源部的部署之一。收购和合并本来就是两码事，不能混为一谈。”

　　“平深恋”先收购再合并

　　平安银行一位高管对时代周报记者透露说，在拿到监管层的批文后，首先要完成对深发展的收购，然后再将平安银行与深发展合并，但目前这一事宜尚未正式提上日程。

　　“该项收购近期内有望进入实质性操作层面，平安银行并入深发展的方案也已敲定，目前平安银行方面已不再招聘新员工。”接近中国平安高层的一位人士透露说，深发展的高层近日频频前往北京，有可能在具体沟通有关事宜。

　　“不能机械地把停止招聘新员工与收购联系起来。”平安银行品牌部一位负责人告诉时代周报记者，停止招聘新员工不过是人力资源部的工作计划而已，并不能够说明平安银行将要和深发展合并，目前尚未接到任何书面文件。

　　“收购和合并纯粹是两码事，不能混为一谈。”该负责人指出，由于该项收购需得到保监会、银监会和证监会三方批准，且收购有效期限截至今年4月30日，因此时间对于交易双方都异常宝贵。而合并就比较简单，只需要银监会批准，通报一下人民银行就可以了。

　　“虽然监管部门已口头上同意该项收购，但要在短期内同时拿到三个部门的批文，这需要充分的沟通和斡旋。”接近中国平安高层的人士对时代周报表示，平安银行与深发展进行合并的具体时间还有待观察，该合并将确定由中国平安方面主导。

　　相比深发展众多网点的优势，平安银行亦加快开疆拓土。1月19日，平安银行东莞分行正式开业。这是该行在全国范围内第8座城市开设分支机构。“银行业务是平安集团三大业务支柱之一。”中国平安副董事长、平安银行董事长孙建一对时代周报记者表示，平安集团将充分发挥综合金融服务优势，努力打造一家竞争力更强、更具创新性的银行。然而对于平安银行和深发展的竞合关系，孙亦未明确表态。

　　此外，双方合并后，中国平安内部保险业务与银行业务的交叉销售效果颇受外界关注。平安银行公司部人士称，“最大的可能就是集团利用保险业务的品牌优势提升银行业务，然后反过来由银行提升保险业务的交叉销售。”

　　平安入股深发展进行时

　　对于市场关注的中国平安入股深发展的进展，深发展在公告中并未透露有关情况，仅表示相信平安的投资，将为深发展的持续成功与健康发展提供强有力的基础。

　　2009年12月25日，中国平安突然宣布推迟入股深发展相关协议的最后终止日期。2009年6月12日，中国平安与新桥投资签署了《股份购买协议》，中国平安将购买新桥投资持有的深发展5.20亿股股份，占深发展目前总股本的16.76%。

　　根据中国平安的公告，旗下平安人寿已与深发展协商一致，在不变更此前达成的“主要交易条款”的前提下，将此次股权收购的最后终止日由原先的2009年12月31日变更为2010年4月30日。中国平安将为此与深发展第一大股东—新桥投资签署《股份购买协议之补充协议》。

　　“监管层具体审批的时间难以确定。”平安银行有关负责人1月27日对时代周报记者表示，中国平安入股深发展将有阶段性，只有在相关协议获得审批通过之后，才会考虑相关的平安银行与深发展的整合或者合并的问题。现阶段只是集中精力于获得三个监管部门的批准。

　　实际上，这亦是双赢的结果—中国平安的入股对深发展同样至关重要。目前，深发展2009年年底的资本充足率约为8.9%，核心资本充足率约为5.5%。2009年上半年，深发展还发行了混合资本债券15亿元，进一步补充了附属资本。如去年所公告，在取得监管批准并完成中国平安注资后，深发展核心资本将增加68亿元至107亿元。

　　根据2009年12月中国平安与新桥投资签署的补充协议，今年的4月30日将是并购的最后终止日，随着这一天渐渐临近，并购事件逐步明朗，中国平安向综合性金融服务集团的转型，也将迈出了关键的一步。