攻守兼备:30%配置补涨五板块
由于下跌空间有限，前期滞涨的电力、化工、农业、交通运输以及水泥板块，后市潜力巨大。
理财一周报记者/史晓玉
7月的气温持续走高，令人窒息；7月的A股更热到癫狂。
指数屡屡创下新高，板块则“风水轮流转”——之前走强的金融、地产先后休整，前期滞涨的电力、化工、农业、交通运输以及水泥等板块则轮番上攻。由于下跌空间有限，上述板块后市潜力巨大，犹如足球场上的“防守型中场”（后腰）。而金融、地产以及钢铁板块虽然整体涨幅巨大，但仍不乏优质品种值得配置，此为“进攻型前卫”（前腰）。
后腰：需求转暖推动补涨
需要指出的是，除了补涨需求外，上述滞涨板块也还存在内在利好。如，受益需求回暖，化工行业整体呈现触底反弹。今年1-5月，化工行业实现产值1.39万亿元，同比下降0.7％，同比由降幅收窄，环比则呈现逐月上升。
电力行业的利好除了国家计划4万亿投资建设智能电网外，6月发电量和用电量齐齐转正也刺激了电力股的走稳。根据中国电力企业联合会的统计，6月发电量同比增长4.7%，用电量同比增长为4.3%。国家电网的数据则显示，6月发电量同比增长3.6%，是自2008年10月以来首次实现月发电量正增长。
楼市的火爆和大规模的基建投资则带来了水泥行业上半年的旺盛增长，数据显示，1-5月水泥累计产量5.75亿吨，同比提高13.3%。
另外，国家对农业的扶持以及通胀预期推升了农业板块的补涨；BDI的大幅反弹带来了航运股的回升；持续存在的提价和资产注入预期推动铁路行业估值向上；小汽车销量大增对高速公路车流量增长起明显的拉动。
前腰：优质龙头机会仍存
前期推升股指的金融、地产以及钢铁，虽然整体上涨巨大，但其中不乏优质品种仍有上攻动力。
最直观的是券商股。股市的连续反弹令券商赚得盆满钵满。相关数据显示，今年1到6月全行业净利润同比可能增长10%。不过，券商股业绩也会出现分化，中小券商业绩复苏的弹性更大。
另外，房地产市场再度火爆，令相关公司估值优势更为凸显。更重要的是，一些公司前期未雨绸缪，储备了足够的土地，给下半年乃至2010年的业绩增长提供了保障。由于业绩回升显著，地产股将是中报公布后真正受到利好影响的板块之一，因此在高位回调后仍将有较好的机会。
钢铁行业则在楼市火爆和车市繁荣的拉动下，整体出现向好迹象。宝钢8月份再一次的大幅上调钢价则从侧面证实了这一判断。
