| 来源： |
平安证券研究所 |
发布时间： |
2011年09月08日 13:59 |
作者： |
蔡大贵 |
| |
基金仓位小幅下调，保持稳定
我们测算出目前基金仓位为80.5%，处于历史仓位的平均状态，相对上个月小幅减仓0.5%。8月份市场进一步下调，市场的估值已更趋合理，在没有进一步超预期的负面消息时，2437.68点将是市场的底部。目前对基金来讲，市场下跌空间有限，因此越跌加仓的可能性越大。
8月份的选股模型好于行业配置模型
平安量化行业配置模型取得-4.8%的收益率，跑输沪深300指数0.60%。今年以来行业配置模型共取得7.6%的超额收益。平安全市场量化模型取得-0.7%的收益率，超越沪深300指数3.45%，其中斯丹利与合肥百货表现最为抢眼，分别获得18.97%和18.05%的收益率。
9月份推荐行业配置和股票
9月份我们推荐家用电器、建筑建材、建筑建材等8个行业，希望能为大家带来较好的超额收益。8月份时，家用电器和建筑建材为大家带来较大负收益，但是上述两个行业估值将更加合理。全市场选股结果敬请大家参考图表9。
9月份定增套利机会和股权激励机会较多，切记结合基本面
9月份共有10个股票触发定向增发交易性机会（参考图表10）。为了缩小投资者投资股权激励时间套利的范围，提高单次操作的概率和收益率，今后我们只统计距股权激励实施日超过8个月的股票，9月份共有15只股票具有这样的投资机会。转债的事件套利机会中，目前有澄星股份在8月26日触发了事件套利机会。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
