| 来源： |
湘财证券研发中心 |
发布时间： |
2011年02月17日 15:56 |
作者： |
刘金钵 |
| 行业评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
2011年2月16日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署促进稀土行业持续健康发展的政策措施。
给稀土行业定调，指出稀土的战略资源地位和存在问题。稀土是不可再生的重要战略资源，在新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域的应用日益广泛。经过多年发展，我国稀土开采、冶炼分离和应用技术研发取得较大进步，产业规模不断扩大。但稀土行业发展中仍存在非法开采屡禁不止，冶炼分离产能扩张过快，生态环境破坏和资源浪费严重，高端应用研发滞后，出口秩序较为混乱等问题，严重影响行业健康发展。
强调转变稀土行业发展方式，5年时间，四项举措，形成稀土行业持续健康发展格局。必须加快转变稀土行业发展方式，提升开采、冶炼和应用的技术水平，坚持保护环境和节约资源，坚持控制总量和优化存量，坚持统筹国内国际两个市场、两种资源，积极开展国际合作，力争用5年左右时间，形成合理开发、有序生产、高效利用、技术先进、集约发展的稀土行业持续健康发展格局。为此，一要建立健全行业监管体系，加强和改善行业管理。对稀土资源实施更为严格的保护性开采政策和生态环境保护标准，严把行业和环境准入关。统筹考虑国内资源和生产、消费以及国际市场情况，合理确定年度稀土开采总量和出口配额。抓紧完善有关法律法规。二要依法开展稀土专项整治，坚决打击非法开采和超控制指标开采、违法生产和超计划生产、破坏生态和污染环境等各类违法违规行为，维护行业秩序。三要加快行业整合，调整优化产业结构。深入推进稀土资源开发整合，加快行业兼并重组，提高产业集中度。推动企业技术改造。四要加快稀土关键应用技术研发和产业化。引导和组织稀土生产应用企业、研发机构和高等院校，大力开发深加工和综合利用技术，推动具有自主知识产权的科技成果产业化，为发展战略性新兴产业提供支撑。
投资要点：
稀土政策频出，发布主体从部委升级到国务院，政策执行力度将加强近年来，随着稀土的广泛应用，产业规模不断扩大，我国稀土供应的重要性日益凸显，但同时，稀土行业的发展也存在突出问题。为此，各部委从各个方面出台政策，对行业进行规范，包括出口关税调整、实行出口配额制度、实行总量开采控制、暂停采矿证发放、行业准入和污染物排放标准确立等。涉及到的部委包括海关、商务部、国土资源部、工信部等。本次由国务院常务会议研究部署稀土行业持续健康发展政策措施，虽然政策本身的各项内容是过去一些做法和措施的强调，符合预期，但政策的研究部署上升到国务院层面，势必会使政策的执行力度得到加强，也有利于部委之间的责任分工和工作协调。
政策体系不断完善，环保门槛提高进入2011年短短一个月时间，国土资源部和环保部就稀土行业发展相继出台设立首批稀土矿产国家规划矿区和稀土工业污染物排放标准的政策，加上2010年5月出台的稀土行业准入条件，稀土行业的门槛将提高。今后在进行行业监管时，行业准入条件和污染物排放标准将提供监管依据，尤其是稀土行业污染物排放标准的确立和严格执行将使得数量众多环保不达标的小企业退出市场，进一步提高行业集中度，我们预计下一步冶炼分离方面的行业整合也将加快。本次发布的政策措施是一些原则性内容的再次强调，也体现了政策的连续性，具体到执行还需要细化。
此前市场一直预期将要颁布的《稀土工业发展的专项规划(2009-2015年)》和《稀土工业产业发展政策》将会解决细化问题。
r稀土供应收紧已不可逆转，新兴产业需求空间广阔，资源和深加工两头受益从稀土供应来看，随着我国“自上而下”的稀土开采指令性计划、出口配额、行业准入和污染物排放标准等政策方面控制力度的加强，以及强势企业进驻稀土矿产地“自下而上”式的资源整合步伐加快，供应端将从中国式产能扩张的无序开采阶段逐步过渡到有序的局面。稀土行业政策体系不断完善，保持了稳定性和连贯性。我们认为稀土行业整合也将在环保新政策的配套下继续推进。稀土供应的收紧趋势已不可逆转。
从需求来看，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等战略性新兴产业相关领域的应用日益广泛，是发展战略性新兴产业必不可少的关键原材料。稀土永磁材料、稀土发光材料、稀土抛光材料、稀土催化材料等功能材料的应用前景广阔。
供求关系的逆转导致稀土价格长期上涨值得期待，上游资源优势的公司将长期受益，而龙头公司在行业整合中也将受益；随着稀土材料下游需求尤其是高端需求的释放，技术优势的深加工生产公司可以将稀土价格向下游转移，毛利仍将保持较高水平。看好包钢稀土、厦门钨业、广晟有色、中色股份、中科三环、宁波韵升、安泰科技。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
