| 来源： |
国泰君安研究所 |
发布时间： |
2009年02月09日 15:46 |
作者： |
王稹;王成 |
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撰写时间： |
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本报告导读：
本期组合：东方电气、天威保变、中国宝安、哈空调、杉杉股份、金风科技、天马股份、鑫茂科技。投资要点：
用“鸡犬升天”描述新能源板块的最近表现并不为过，投资风险加大。
我们的观点是：轮动还会在一定程度上持续，而我们会更加偏重各板块配置品种的防御性，投资的最优选择应该是稍微等待“水落石出”。
为适应新能源概念的扩散，为更清晰地表现二级细分行业的投资倾向，本期起我们决定增加组合中股票数量，这略微摊薄前期组合内的股票的配置权重，如天威保变的权重由20%降至15%。
本期组合：东方电气（20%）、天威保变（15%）、中国宝安（15%）、哈空调（15%）、杉杉股份（10%）、金风科技（10%）、天马股份（10%）
鑫茂科技（5%）。主要调整思路：
加大电池板块配置权重，集中电池材料上，新增了杉杉股份。
金属板块存在机会，但主流品种更受关注，我们的配置回避了。
2月4日全国能源会议决定2009年核电、风电等投资将大大加快。
我们的配置仍以风电为主，增加核电的配置。我们选择了哈空调。(具体内容请见附件)
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