重庆百货(600729.CH/人民币28.39, 买入)公告，其2012 年实现营收281.2 亿元，同比增长12.34%，实现利润总额8.28 亿元，同比增长14.74%，归属于上市公司股东净利润6.99 亿元，同比增长15.6%。实现每股收益1.87 元/股，与我们1.88 元/股的预期相符。

　　分季度看，公司2012 年4 季度单季度实现营收69.73 亿元，同比增长13.8%，增速高于2012 年3 季度单季度7.8%的增幅。4 季度单季度实现净利润1.59 亿元，同比增长9.3%。

　　此外，2013 年元旦假期，公司实现营收增幅约为15-20%。维持盈利预测和买入评级

　　暂不考虑增发对股本摊薄的影响，我们暂维持2012-14 年每股收益(不含非经常性损益)1.884、2.251 和2.802 元的盈利预测，待年报正式披露后再做调整，维持33.91 元/股的目标价格和买入评级