事件：2013年1月4日，三诺生物股价涨停，最终报收于62.26元，同期申万医药指数下跌1.83%。
　　点评：我们认为公司股价的波动依然源于市场对于公司年报表现（预约2月5日披露）以及高送转概念的炒作，但从基本面分析，我们延续12月11日投价报告《国产血糖监测系统的领军者》以及12月20日点评《在血糖监测系统的快车道上疾速前行》的推荐逻辑，我们看好公司所处的糖尿病治疗领域的需求以及公司凭借强大的销售能力成为国内品牌领军者的投资价值。
　　盈利预测和投资建议：我们预计公司2012-2014年的营业收入为3.17亿元、4.27亿元、5.61亿元，增速为51.5%、34.6%、31.2%；归属母公司净利润为1.27亿元、1.71亿元、2.20亿元，增速为44.4%、34.4%、28.8%；2012-2014年对应EPS为1.45元、1.94元、2.51元。综合PEG相对估值和DCF绝对估值的结果，公司的合理区间为64.45-67.00元，重申“买入”的评级。
　　风险提示：毛利率下滑的风险、产品单一的风险、出口业务不稳定的风险