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沃森生物:收购上海泽润生物 快速切入HPV疫苗领域来源:招商证券研发中心 | 发布时间:2012年12月19日 14:43 | 作者:李珊珊
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公司公告:《关于投资上海泽润生物科技有限公司的框架协议》,拟以股权受让及增资扩股的方式,投资3.1 亿元收购上海泽润生物58.09%的股权,协议对惠生集团的股权退出作了详细安排。收购泽润生物有利于丰富公司产品线,有利于增强公司疫苗研发能力并提升公司疫苗研发团队的水平,预计河北大安人血白蛋白近期恢复批签发,提升公司综合竞争力,预计12-14 年EPS1.40、1.68、1.99 元,PE24、20、17倍,维持“审慎推荐-A”投资评级。
合作方式:甲方(沃森生物)共出资3.1 亿元人民币现金,其中1.31 亿元人民币为第一阶段支付给乙方(惠生集团),作为受让乙方持有丙方(上海泽润生物)的43.67%股权的认购款;1.79 亿元人民币为第二阶段甲方向丙方增资之价款(以丙方注册资本金8000 万美元到位时汇率计算, 增资前丙方注册资本金为5.2 亿元人民币,即本次增资价格为6.5 元人民币/美元注册资本),占增资后丙方25.61%股权。上述股权转让及增资完成后,甲方拥有丙方58.09%股权,乙方拥有丙方41.91%股权。以上交易以上海泽润公司作价3 亿元为基础,低于3亿元双方另行协商。 上海泽润生物:病毒样颗粒制备技术平台(VLP)水平国内领先,公司执行总裁史力博士是默沙东前药品研发部副主任,宫颈癌疫苗Gardasil 的技术发明人之一。现有上市品种为甲型肝炎灭活疫苗(维罗信),已进入申报注册阶段的疫苗有两个,分别为:重组人乳头瘤病毒双价(16/18 型)疫苗(酵母)和治疗性宫颈癌疫苗,其中重组人乳头瘤病毒双价(16/18 型)疫苗(酵母)已于2011年获得药物临床试验批件(预防用生物制品第6 类,批件号:2011L01085),现正在进行临床 I 期试验,由控股子公司上海泽润安珂生物制药有限公司研发的治疗性宫颈癌疫苗(治疗用重组人乳头瘤病毒16 型E7 融合蛋白疫苗)已于2012 年9 月申报临床申请并获得受理(治疗用生物制品第1 类,受理号:CXSL1200076 沪)。上海泽润目前处于临床前研究的品种还有多价预防性宫颈癌疫苗、重组手足口病(EV71)疫苗、重组戊肝疫苗等。 接种HPV疫苗是目前预防宫颈癌最有效的方法:根据世界卫生组织的统计资料,宫颈癌在全球妇女癌症死亡率中位居第二, 在一些发展中国家甚至居于首位, 文档附件:
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