| 来源： |
安信证券研究所 |
发布时间： |
2011年12月21日 14:10 |
作者： |
黄守宏 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
组合电器取得突破：从今年的第六批招标开始，国家电网公司降低了110kV组合电器的市场进入门槛，使得公司提前具有了国家电网公司的中标资质。本次招标中，上海思源高压开关有限公司共获得120个间隔的110kV组合电器，在所有工厂中市场份额第一，首次进入国网市场，便取得了开门红的业绩。
智能监控延续良好表现：上海思源弘瑞自动化有限公司在今年的第四批招标中，首次获得了智能变电站监控产品的1200万元的订单，市场份额市场第二名；在随后的第五批中获得了1500万元的智能变电站监控产品订单，市场份额第四名；在本次招标中，思源电气共获得了3800万的订单，市场份额第三名，仅次于四方继保和国电南自。
常规产品四个市场份额第一：公司的互感器订单为2656万，市场份额30%；隔离开关订单4300万，市场份额27%；电抗器订单1841万，市场份额46%；消弧线圈订单3547万，市场份额43%。以上四种产品的市场份额均为第一名，是过去从来没有取得过的好成绩。
盈利预测和公司评级：预计2011-2013年的EPS为0.43元，0.61元和0.77元，给予“买入-B”的评级，目标价18元，对应2012年市盈率30倍。
风险提示：存在国家电网公司改变投资计划的风险。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
