| 来源： |
国联证券研发中心 |
发布时间： |
2011年01月06日 13:58 |
作者： |
郝杰 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
事件:公司与临沂众盛置业达成意向性补充协议，将2008年8月签订建筑智能化项目重新估算合同额，由原来的3040万元提高到7004万元，提高了3964万元。
智能化项目随基建延期，将不会产生坏账冲回。系统集成商往往需要随工程进度，分阶段确认收入，而所在基建工程由于期间规模扩大，加了相应的智能化内容，才造成工程进度延后。虽然时隔2年多才完工但并不能按照坏账冲回处理。
新增合同额增厚11年业绩大概4分钱。新增收入占到09年收入7.56%，规模较大。此次调节主要来源于人工原材料价格的上涨，以施工内容的增多，而结算期处于跨年阶段，相当于额外收益，因此将增厚11年相应的利润，大概4分钱。
维持“强烈推荐”评级。公司全国影响力业已形成，11年订单量将续保持增长，且整个城市智能交通市场也在政策促进下高速成长，预10~12年的EPS为0.51，0.88和1.03元，目前股价对应10~11年的值分别为54.3、31.6倍，维持“强烈推荐”评级。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
