| 来源： |
华融证券研究所 |
发布时间： |
2010年11月23日 14:19 |
作者： |
王泽军;王贝贝 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
新增投资项目，重点布局西部2010年11月15日，湖北宜化六届十二次董事会会议审议通过了《公司关于设立内蒙古宜化矿业投资开发有限公司的议案》、《公司关于设立青海柴达木宜化化工有限责任公司的议案》以及《公司关于对子公司新疆宜化化工有限公司增资的议案》。
公司全资子公司内蒙宜化投资设立内蒙古宜化矿业投资开发有限公司，注册资本5000万元人民币，内蒙宜化持股100%。内蒙古矿业经营业务主要为矿业投资。
公司拟与公司全资子公司内蒙宜化共同投资设立青海柴达木宜化化工有限责任公司。柴达木宜化注册资本20,000万元人民币，其中公司出资19,800万元，占注册资本的99%；内蒙宜化出资200万元，占注册资本的1%。柴达木宜化经营业务主要包括化肥、化工产品的销售。
为推进公司子公司新疆宜化40万吨合成氨、60万吨尿素项目的建设，湖北宜化拟对新疆宜化进行增资，将其注册资本由2,500万元增加到50,000万元。
根据公司的发展战略，湖北宜化及子公司投资设立内蒙古矿业从事矿业投资，投资设立柴达木宜化从事化肥、化工产品的销售业务以及增资新疆宜化，将促进湖北宜化进一步做大、做强，有利于进一步拓展公司经营领域，优化公司的产业布局，充分利用西部地区丰富的资源优势，加快公司产业发展，增强其行业竞争力及抗风险能力，符合公司的长远规划。
前三季度业绩大幅增长2010年1-9月，公司实现营业收入82.67亿元，同比增长29.68%；营业利润7.45亿元，同比增长104.5%；归属于上市公司股东净利润4.49亿元，同比增长155.5%；基本每股收益0.83元。公司前三季度略好于我们预期。
盈利预测根据公司今年前三季度盈利状况，上调公司2010、2011和2012年EPS分别至1.04元、1.34元和1.65元，以11月19日收盘价18.72元计算，对应动态市盈率分别为18倍、14倍和11倍，维持公司“强烈推荐”的投资评级。
风险提示主营产品价格回落的风险；相关行业产能过剩的风险。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
